Allianz Global Artificial Intelligence

Künstliche Intelligenz (KI) ist auf dem Vormarsch und hat das Potenzial, die Welt, wie wir sie kennen, grundlegend zu verändern. Expertenschätzungen prognostizieren, dass der weltweite Markt für KI-Technologien bis zum Jahr 2025 auf einen Wert zwischen 35 und 40 Milliarden US-Dollar anwachsen wird. Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, an diesem Wachstum teilzuhaben und in Unternehmen zu investieren, die von den Entwicklungen im Bereich der KI profitieren.

Ziel des Aktienfonds ist es, durch Investitionen in Unternehmen, die zumindest teilweise im Bereich der Künstlichen Intelligenz tätig sind, langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Dabei setzt der Fonds auf eine gezielte Ausrichtung auf KI-Themen bei gleichzeitig breiter Streuung über zahlreiche Einzeltitel. Bis zu 100% des Fondsvermögens können in Aktien aus Schwellenländern investiert werden, um das volle Potenzial von KI-Technologien auszuschöpfen.

Das erfahrene Technologieteam von Allianz Global Investors, das derzeit Portfolios im Volumen von 7,2 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat die Strategie zur Investition in KI-Profiteure entwickelt. Fondsmanager Sebastian Thomas, der über mehr als zehn Jahre Erfahrung als Portfoliomanager von Technologiefonds verfügt, strebt danach, vom technologischen Fortschritt in Bereichen wie Big Data, Maschinelles Lernen, selbstfahrenden Autos und dem Internet der Dinge zu profitieren.

Inhalt des Artikels

Schlüsselerkenntnisse

Investition in Unternehmen, die von KI-Technologien profitieren
Breite Streuung über zahlreiche Einzeltitel
Bis zu 100% des Fondsvermögens können in Schwellenländern investiert werden
Erfahrenes Technologieteam von Allianz Global Investors
Ziel: Langfristiges Kapitalwachstum durch gezielte Ausrichtung auf KI-Themen

Fondsporträt: Allianz Global Artificial Intelligence

Der Investmentfonds Allianz Global Artificial Intelligence setzt auf Technologie-Aktien von Unternehmen, die im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) tätig sind. Das Fondsmanagement wendet einen fundamentalen Bottom-up-Ansatz an, um innovative Firmen zu identifizieren, die von der Entwicklung von KI-Software, -Anwendungen und -Infrastruktur profitieren.

Anlageziel und Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen. Dabei investiert er mindestens 70% seines Vermögens in internationale Unternehmen, die mit künstlicher Intelligenz in Verbindung stehen. Der mehrstufige Investmentprozess umfasst Ideengenerierung, Fundamentaldatenanalyse und Portfoliokonstruktion. Die Titelauswahl erfolgt auf Basis einer gründlichen Bottom-up-Analyse.

Fondsstruktur und Fakten

Der Allianz Global Artificial Intelligence ist als Aktienfonds klassifiziert und strebt ein aktives Management an. Die maximale Positionsgröße beträgt 10%, während die Mindestgröße der Anfangsposition bei 0,5% liegt. Der Fonds legt den Fokus auf Unternehmen im KI-Segment mit einer Marktkapitalisierung von etwa 500 Millionen US-Dollar.

Zu den wichtigsten Fakten des Fonds zählen:

Laufende Kosten: 2,11%
Ertragsanteil (orientiert am Ausgabeaufschlag): 5,00%
Mindestanlage: A (EUR)
Ausschlusskriterien: Mehr als 10% Umsatz mit Waffen, Militärausrüstung oder -dienstleistungen; Tabakbeteiligung oder über 5% Umsatz aus Tabakvertrieb; mehr als 10% Umsatz aus thermischer Kohlegewinnung

Der Fondsmanager berücksichtigt zudem Nachhaltigkeitsfaktoren wie Klimawandel, Menschen- und Arbeitnehmerrechte, Biodiversität, Wasser, Abfallwirtschaft und Ressourcenverbrauch. Eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen wird erreicht, wobei diese positive Umwelt- und/oder Sozialziele unterstützen sollen.

Künstliche Intelligenz als transformative Technologie

Künstliche Intelligenz (KI) hat das Potenzial, die Welt, wie wir sie kennen, grundlegend zu verändern. Experten schätzen, dass KI bis zum Jahr 2030 bis zu 15,7 Billionen US-Dollar zur Weltwirtschaft beitragen könnte – mehr als das aktuelle Bruttoinlandsprodukt von China und Indien zusammen. Diese transformative Technologie verspricht erhebliche Wachstumssteigerungen in verschiedenen Branchen.

Wendepunkt für KI-Fähigkeiten und Wertschöpfung

Die Entwicklung von KI-Technologien wie Neuronale Netzwerke, Prädiktive Analytik und Natürliche Sprachverarbeitung hat einen Wendepunkt erreicht. Fortschritte im Bereich des Cognitive Computing ermöglichen es, riesige Datenmengen effizient auszuwerten und gewinnbringend zu nutzen. Die Sektoren, die am meisten von KI profitieren, sind die KI-Infrastruktur (31%), KI-Anwendungen (29%) und von KI profitierende Sektoren (37%).

Potenziale in verschiedenen Branchen

KI hat das Potenzial, die Produktivität in vielen Bereichen der Wirtschaft massiv zu verbessern. In einer Studie zur Integration von KI in verschiedenen Industrien zeigt sich ein erhebliches Potenzial für Wachstumssteigerungen, wobei die Wachstumsrate durch KI-Integration in vielen Branchen höher ist als die gegenwärtige Wachstumsrate. Beispiele für Branchen, in denen intelligente Sensor- und Energietechnologien mit KI erfolgreich integriert wurden, sind die Agrarwirtschaft und die Energiewirtschaft.

Weitere Anwendungsmöglichkeiten bestehen im Gesundheitswesen (verbesserte Diagnosen), im Transportwesen (autonomes Fahren), im Finanzsektor (personalisierte Lösungen) und im Einzelhandel (individualisierte Werbung). Durch den Einsatz von Neuronalen Netzwerken und Prädiktiver Analytik können Unternehmen in diesen Branchen ihre Prozesse optimieren, Kosten senken und neue Geschäftsmodelle entwickeln.

Big Data und die Bedeutung von KI

Unternehmen sammeln in der heutigen digitalen Welt täglich eine Fülle von Kundendaten über verschiedene Kanäle wie Kundenkarten, Apps oder das Surfverhalten im Internet. Jedoch wird aktuell nur ein Bruchteil dieser wertvollen Daten effektiv analysiert und genutzt. Genau hier kommt Künstliche Intelligenz ins Spiel und eröffnet neue Möglichkeiten.

KI-Systeme ermöglichen es, diese riesigen Datenbestände effizient auszuwerten und gewinnbringend einzusetzen. Durch die Analyse von Kundendaten können Unternehmen tiefere Einblicke in das Verhalten und die Präferenzen ihrer Zielgruppe gewinnen. Dies ermöglicht eine gezieltere Kundenansprache, personalisierte Angebote und letztendlich eine Steigerung der Umsatzpotenziale.

Die Allianz Global Investors nutzt ebenfalls die Vorteile von Big Data und KI, um ihre Investmentstrategien zu optimieren. Durch den Einsatz von Machine Learning und ähnlichen Technologien werden komplexe Datensätze analysiert, um wertvolle Erkenntnisse zu gewinnen und die Portfolios von Marktbenchmarks zu differenzieren. Dabei setzt das Unternehmen auf eine enge Zusammenarbeit zwischen menschlicher Expertise und maschinellen Fähigkeiten.

Aspekt	Bedeutung
Datenanalyse	Auswertung großer Datenmengen für Erkenntnisse
Künstliche Intelligenz	Technologie zur effizienten Datenverarbeitung
Effizienzsteigerung	Optimierung von Prozessen durch KI-Einsatz
Umsatzpotenziale	Steigerung durch zielgerichtete Kundenansprache

Insgesamt zeigt sich, dass Künstliche Intelligenz ein wesentlicher Wachstumstreiber für die Zukunft ist und großes Wertsteigerungspotenzial bietet. Unternehmen, die frühzeitig auf KI setzen und ihre Kundendaten effektiv nutzen, können sich einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil sichern und ihre Umsätze nachhaltig steigern.

Wertentwicklung des Fonds

Der Allianz Global Artificial Intelligence-Fonds hat in den vergangenen Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Trotz der Herausforderungen in einem volatilen Marktumfeld konnte der Fonds langfristig eine solide Performance erzielen und das Potenzial von Investitionen im Bereich der künstlichen Intelligenz unter Beweis stellen.

Erfolgreiche Jahre 2020 und 2021

In den Jahren 2020 und 2021 erzielte der Fonds herausragende Renditen. Mit einer Wertentwicklung von 83,2% im Jahr 2020 und 17,0% im Jahr 2021 übertraf der Fonds die Erwartungen vieler Anleger. Dieser Erfolg ist auf die sorgfältige Auswahl von Unternehmen zurückzuführen, die von den Fortschritten im Bereich der künstlichen Intelligenz profitieren.

Herausforderungen im Jahr 2022

Das Jahr 2022 brachte einige Herausforderungen für den Fonds mit sich. Mit einer Wertentwicklung von -42,2% blieb der Fonds deutlich hinter der Benchmark zurück. Die erhöhte Volatilität an den Märkten und die allgemeine Unsicherheit wirkten sich negativ auf die Performance aus. Dennoch zeigte der Fonds im Vergleich zu anderen Fonds seiner Kategorie eine relative Stärke.

Positive Aussichten für die Zukunft

Trotz der kurzfristigen Schwankungen bleiben die mittel- bis langfristigen Zukunftsperspektiven für den Allianz Global Artificial Intelligence-Fonds positiv. Mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 11,0% seit Auflage und einer Volatilität von 26,35% über 5 Jahre bietet der Fonds Anlegern die Möglichkeit, an den Wachstumschancen im Bereich der künstlichen Intelligenz zu partizipieren und gleichzeitig ein ausgewogenes Risikomanagement zu gewährleisten.

Kennzahl	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre
Performance	29,55%	-14,30% (-5,02% p.a.)	100,82% (14,96% p.a.)
Volatilität	16,41%	26,91%	26,35%
Sharpe Ratio	1,751	-0,063	0,645

Allianz Global Artificial Intelligence: Zugang zu allen Bereichen des KI-Segments

Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, von den vielfältigen Chancen des gesamten KI-Segments zu profitieren. Durch eine diversifizierte und aktiv gemanagte Anlagestrategie strebt der Fonds danach, attraktive Investmentchancen in den verschiedenen Bereichen der KI-Wertschöpfungskette zu identifizieren und zu nutzen.

Diversifizierte und aktiv gemanagte Anlage

Aufgrund der dynamischen Entwicklung im KI-Sektor ist es schwierig vorherzusagen, welche Bereiche die attraktivsten Investmentchancen bieten werden. Daher setzt der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds auf eine breite Streuung der Investments über verschiedene Segmente hinweg. Laut Angaben von Allianz Global Investors und Voya Investment Management verteilen sich die Anlagen wie folgt:

Segment	Anteil
KI-Infrastruktur	31%
KI-Anwendungen	35%
Sektoren, die von KI profitieren	30%

Durch diese Risikostreuung und die aktive Einzeltitelauswahl des erfahrenen Fondsmanagements sollen die vielversprechendsten Unternehmen im KI-Bereich identifiziert und die Chancen des rasanten technologischen Fortschritts bestmöglich genutzt werden. Mindestens 70% des Fondsvermögens werden dabei in Aktien von internationalen Unternehmen mit Bezug zur Künstlichen Intelligenz investiert.

Die Wertentwicklung des Fonds in den letzten fünf Jahren zeigt einen stetigen Aufwärtstrend und unterstreicht das Potenzial von KI als Zukunftstechnologie. Durch die Anwendung in zahlreichen Branchen wie Gesundheitswesen, Landwirtschaft, Einzelhandel und Finanzen entstehen innovative Lösungen und neue Wachstumschancen für Unternehmen, die auf KI setzen.

Wechsel des Investmentmanagers zu Voya Investment Management

Im Rahmen einer strategischen Partnerschaft zwischen Allianz Global Investors und Voya Investment Management erfolgte am 25. Juli 2022 der Übergang des erfahrenen Investmentteams des Allianz Global Artificial Intelligence Fonds zu Voya IM. Durch diesen Wechsel wurde Voya IM zum ernannten Manager des Fonds, während die bewährte Anlagephilosophie, der Investmentprozess und die Zusammensetzung des Teams unverändert blieben.

Das Research des Fondsmanagements wird weiterhin durch die globale Plattform von Allianz Global Investors unterstützt, die für ihre Expertise im Bereich der thematischen Aktienfonds bekannt ist. Im Jahr 2023 wurde Allianz Global Investors von Scope Analysis GmbH als Gewinner in den Kategorien „Multi Asset“ und „Thematic Equity Funds“ aus insgesamt 529 bzw. 115 Vermögensverwaltern in Deutschland, Österreich und der Schweiz ausgezeichnet.

Das erfahrene Investmentteam verfügt über jahrzehntelange Erfahrung im Technologiesektor und konzentriert sich auf Unternehmen, die von verschiedenen KI-Technologien profitieren. Durch aktives Portfoliomanagement und eine diversifizierte Anlage strebt der Fonds danach, das Potenzial des dynamischen KI-Marktes zu nutzen, der bis 2030 eine jährliche Wachstumsrate von 38,11% aufweisen soll.

Die Anlagephilosophie des Fonds basiert auf der Überzeugung, dass der KI-Markt Innovation und grundlegende Veränderungen in allen Industriesektoren vorantreiben wird, nicht nur im Technologiesektor. Durch die Identifizierung von Unternehmen, die KI-Technologien entwickeln, einsetzen oder von ihnen profitieren, strebt das Fondsmanagement danach, attraktive Renditen für Anleger zu erzielen und gleichzeitig die Risiken durch eine breite Diversifikation zu managen.

Top-10-Positionen im Portfolio

Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds setzt auf ein diversifiziertes Portfolio mit Schwerpunkt auf Technologiewerte. Die Unternehmensauswahl konzentriert sich auf führende Player im Bereich der künstlichen Intelligenz und angrenzender Technologien. Ein Blick auf die größten Einzeltitel im Fonds zeigt die Bedeutung von Branchenriesen wie Nvidia, Tesla und Broadcom für die Portfoliostruktur.

Nvidia, Tesla und Broadcom als größte Positionen

Die Top-5-Positionen im Portfolio machen zusammen rund 25% des gesamten Fondsvolumens aus (Stand: 31.10.2024). Angeführt wird die Liste von Nvidia mit einem Anteil von 7,12%. Der Grafikkarten-Spezialist profitiert stark vom KI-Boom und liefert leistungsstarke Chips für Machine Learning und Deep Learning Anwendungen. Auf Platz zwei folgt der Elektroautobauer Tesla mit 5,14%, der künstliche Intelligenz unter anderem für autonomes Fahren und Batteriemanagement einsetzt. Mit Broadcom auf Rang drei (5,06%) ist ein führender Anbieter von Halbleitern und Infrastruktursoftware prominent vertreten.

Weitere Schwergewichte im Fonds sind der Solarmodulhersteller First Solar (3,80%) sowie der Social-Media-Gigant Meta Platforms (ehemals Facebook) mit 3,67%. Insgesamt vereinen die zehn größten Einzeltitel rund 39% des Fondsvolumens auf sich. Neben den genannten Unternehmen finden sich hier außerdem Morgan Stanley, Amazon, AstraZeneca, Datadog und Microsoft wieder.

Top 5 Positionen	Anteil im Fonds
NVIDIA Corp	7,12%
Tesla Inc	5,14%
Broadcom Inc	5,06%
First Solar Inc	3,80%
Meta Platforms Inc Class A	3,67%

Durch die Streuung auf verschiedene Einzeltitel und Branchen innerhalb des KI- und Technologiesektors bietet der Fonds eine gute Risikobalance. Gleichzeitig profitieren Anleger von der gebündelten Expertise des Fondsmanagements bei der Unternehmensauswahl in diesem dynamischen Zukunftsmarkt.

Fazit

Der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds ermöglicht es Anlegern, von den vielversprechenden Wachstumschancen im Bereich der Künstlichen Intelligenz zu profitieren. Als Zukunftstechnologie birgt KI enormes Potenzial für Effizienzsteigerungen und intelligente Automatisierung in zahlreichen Branchen. Der Fonds investiert mindestens 70% seines Vermögens in Aktien internationaler Unternehmen, die in diesem Segment tätig sind.

Durch die breite Streuung über verschiedene Sektoren wie IT, Konsumgüter und Industrie sowie die aktive Verwaltung durch ein erfahrenes Managementteam strebt der Fonds attraktive Renditen bei gleichzeitiger Risikodiversifikation an. Innovative Unternehmen wie Tesla, die KI beispielsweise für effizientere Batterien und autonomes Fahren nutzen, oder Lending Tree mit ihrem KI-basierten Kundenservice sind vielversprechende Investments im Portfolio.

Mit einer Wertentwicklung von 24,20% im ersten Jahr nach Auflage konnte der Fonds bereits überzeugen. Anleger sollten jedoch die hohe Volatilität der Aktienpreise und mögliche Verluste im Blick behalten. Insgesamt bietet der Allianz Global Artificial Intelligence Fonds eine spannende Möglichkeit, am dynamischen Wachstum im KI-Sektor zu partizipieren und von dieser Zukunftstechnologie langfristig zu profitieren.