Altersvorsorge und Inflation: Schutz im Ruhestand

Die anhaltend hohe Inflation bereitet vielen Ruheständlern Sorgen um ihre finanzielle Absicherung im Alter. Während die Inflationsrate in Deutschland im April 2023 mit 7,4% den höchsten Wert seit 1973 erreichte, stellt sich die Frage, wie gut die Altersvorsorge vor dem Kaufkraftverlust geschützt ist. Sowohl die gesetzliche Rente als auch betriebliche und private Vorsorgemodelle stehen vor der Herausforderung, die Rentenanpassung an die steigenden Lebenshaltungskosten anzupassen.

Das deutsche Rentensystem basiert aktuell auf dem Umlageverfahren, bei dem die Beiträge der arbeitenden Generation direkt zur Finanzierung der laufenden Renten verwendet werden. Aufgrund des demografischen Wandels steht dieses System jedoch unter Druck, da immer weniger Beitragszahlende für eine wachsende Zahl von Rentnern aufkommen müssen. Eine mögliche Lösung könnte der Übergang zu einer kapitalgedeckten Altersvorsorge sein, bei der ein staatlicher Fonds angelegt und weltweit in Aktien investiert wird.

Berechnungen zeigen, dass die gesetzliche Rente zwar einen gewissen Schutz vor Inflation bietet, bei manchen Betriebsrenten jedoch Kaufkraftverluste drohen. Während die durchschnittliche reale Rentenerhöhung in Westdeutschland zwischen 2010 und 2022 bei 0,26% pro Jahr lag, betrug sie in Ostdeutschland 1,14%. Im Vergleich von 2021 zu 2022 sank die reale Bruttorente jedoch deutlich um 3,96% im Westen und 3,25% im Osten.

Inflationsrisiken für die Altersvorsorge

Die Inflation stellt eine ernstzunehmende Bedrohung für den Geldwerterhalt und die finanzielle Sicherheit im Ruhestand dar. Mit steigenden Preisen verliert das angesparte Vermögen für die Altersvorsorge an Kaufkraft, was langfristig zu einem geringeren Lebensstandard führen kann. In Deutschland erreichte die Inflationsrate im Mai 2022 mit 7,9% den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung und lag damit deutlich über dem Zielwert der Europäischen Zentralbank von 2%.

Verschiedene Faktoren tragen zu dem aktuellen Inflationsschub bei, darunter die Nachwirkungen der Finanzkrise von 2008, Störungen der Lieferketten aufgrund der COVID-19-Pandemie sowie Marktunsicherheiten durch den Krieg in der Ukraine. Selbst Immobilien, die historisch als inflationssicher galten, verzeichneten einen deutlichen Anstieg der durchschnittlichen jährlichen Bausparzinsen von 0,97% im Januar auf 2,44% im Mai.

Um die Auswirkungen der Inflation auf die Altersvorsorge zu minimieren und eine positive Realrendite zu erzielen, gewinnen kapitalmarktorientierte Lösungen an Bedeutung. Kapitalmärkte gelten mittelfristig bis langfristig als potenzielle Absicherung gegen Inflation, da Unternehmen ihre Preise an die Inflation anpassen und somit höhere Umsätze erzielen können, was die Inflationseffekte potenziell ausgleicht.

Versicherungsprodukte wie die private Rentenversicherung und die Rürup-Rente erfreuen sich aufgrund höherer Renditechancen im Vergleich zu traditionellen zinsbasierten Lösungen zunehmender Beliebtheit. Etablierte kapitalmarktbasierte Lösungen bieten bessere Wachstumsmöglichkeiten. Verschiedene Versicherungsanbieter offerieren Schutzmaßnahmen gegen Marktschwankungen, indem sie Investitionen bei Renteneintritt in sichere Anlageklassen umschichten oder bei zu volatilen Marktbedingungen Investitionen abziehen.

Die Trennung von Altersvorsorge und Vermögensaufbau ist von großer Bedeutung, um die finanzielle Sicherheit in der Zukunft zu gewährleisten. Private Altersvorsorgeprodukte bieten zudem steuerliche Vorteile. Eine frühzeitige Vorsorge und regelmäßiges Sparen sind unerlässlich, um potenzielle Kostensteigerungen im Gesundheitswesen aufgrund der Inflation im Ruhestand abzufedern. Anlagetools wie ETF-Pläne oder die Rürup-Rente eignen sich als Investitionsinstrumente für zukünftige Krankenkassenbeiträge.

Funktionsweise des deutschen Rentensystems

Das deutsche Rentensystem basiert auf dem Prinzip der gesetzlichen Rentenversicherung (GRV), die als Pflichtversicherung für alle Arbeitnehmer und einige Selbstständige fungiert. Die Finanzierung erfolgt hauptsächlich durch Beiträge der Versicherten und ihrer Arbeitgeber sowie durch Zuschüsse des Bundes.

Umlageverfahren und Generationenvertrag

Das Herzstück des deutschen Rentensystems ist das Umlageverfahren, auch bekannt als Generationenvertrag. Dabei werden die aktuellen Beitragseinnahmen direkt zur Finanzierung der laufenden Rentenzahlungen verwendet. Die erwerbstätige Generation zahlt somit für die Renten der aktuellen Rentnergeneration und erwirbt gleichzeitig selbst Rentenansprüche für die Zukunft.

Die Rentenversicherung finanziert sich durch monatliche Beiträge in Höhe von 18,6% des Einkommens, die je zur Hälfte von Arbeitnehmern und Arbeitgebern getragen werden. Zusätzlich leistet der Bund einen Zuschuss von rund 100 Milliarden Euro jährlich, was etwa 30% der Ausgaben der Rentenversicherung entspricht.

Demografischer Wandel und Rentensystemdruck

Der demografische Wandel stellt das Umlageverfahren vor große Herausforderungen. Durch die steigende Lebenserwartung und sinkende Geburtenraten verschiebt sich das Verhältnis zwischen Beitragszahlern und Rentenempfängern. Immer weniger Erwerbstätige müssen für immer mehr Rentner aufkommen, was zu einem wachsenden Druck auf das Rentensystem führt.

Um die Folgen des demografischen Wandels abzufedern, wurden in den letzten Jahren verschiedene Reformen umgesetzt. Dazu gehören die schrittweise Anhebung des Renteneintrittsalters auf 67 Jahre und die Einführung der Rente mit 63 für langjährig Versicherte. Dennoch wird erwartet, dass die Beitragssätze in Zukunft weiter steigen müssen, um die Rentenzahlungen zu sichern.

Das Rentenniveau, also das Verhältnis der Rente zum Durchschnittseinkommen, soll laut dem Rentenpaket II bis 2039 bei mindestens 48% stabilisiert werden. Dafür sind jedoch erhebliche Mehrausgaben und steigende Beiträge erforderlich, die vor allem die jüngeren Generationen belasten werden. Eine nachhaltige und generationengerechte Reformierung des Rentensystems bleibt somit eine zentrale Aufgabe für die Zukunft.

Auswirkungen der Inflation auf die gesetzliche Rente

Die Inflation hat erhebliche Auswirkungen auf die gesetzliche Rente in Deutschland. Obwohl die Renten regelmäßig angepasst werden, kann der Kaufkraftverlust durch die steigenden Preise oft nicht vollständig ausgeglichen werden. Dies führt dazu, dass die Realrente, also die Kaufkraft der Rente, langfristig sinkt.

Kaufkraftverlust der Rente

Seit der Einführung des Euro im Jahr 2002 ist der Verbraucherpreisindex laut Statistischem Bundesamt um 41% gestiegen. Dies bedeutet, dass die Kaufkraft der Rente im gleichen Zeitraum deutlich gesunken ist. Um den gleichen Lebensstandard aufrechtzuerhalten, müsste die Rente entsprechend angepasst werden. Berechnungen zeigen, dass bei Inflationsraten von 2%, 3%, 4% und 5% im Januar 2050 monatliche Renteneinkommen von 1.673€, 2.157€, 2.772€ bzw. 3.556€ notwendig wären.

Rentenanpassungen und Inflationsrate

Die gesetzlichen Renten werden jährlich angepasst, um die Inflation teilweise auszugleichen. Allerdings hinken die Rentenanpassungen oft hinter der tatsächlichen Inflationsrate hinterher. Im Jahr 2022 rutschte die reale Bruttorente, also die Rentensteigerung abzüglich der Inflation, im Vergleich zu 2021 deutlich in den negativen Bereich: minus 3,96% im Westen und minus 3,25% im Osten.

Die Herausforderung besteht darin, dass die Inflation nicht nur die bestehenden Vermögenswerte wie Bargeld oder Sparguthaben, sondern auch zukünftige Einkommen, insbesondere Renteneinkommen, beeinflusst. Um den Kaufkraftverlust der gesetzlichen Rente auszugleichen, sind ergänzende Maßnahmen wie eine private oder betriebliche Altersvorsorge oft unerlässlich.

Private Altersvorsorge als Ergänzung zur gesetzlichen Rente

Angesichts der Herausforderungen, denen das deutsche Rentensystem gegenübersteht, gewinnt die private Altersvorsorge zunehmend an Bedeutung. Um die drohende Rentenlücke zu schließen und den Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten, ist es ratsam, zusätzlich zur gesetzlichen Rente privat vorzusorgen. Eine Möglichkeit hierzu bietet die fondsgebundene Rentenversicherung, die nicht nur das Potenzial hat, attraktive Renditen zu erwirtschaften, sondern auch einen gewissen Inflationsschutz bietet.

Laut einer aktuellen Umfrage investieren bereits 62% der Deutschen monatlich in die private Altersvorsorge – ein Anstieg um 6 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr. Allerdings gaben auch 37% der Befragten an, aufgrund der hohen Inflation weniger für den Ruhestand zu sparen. Nur noch 21% verlassen sich ausschließlich auf die gesetzliche Rente, während dieser Anteil im Vorjahr noch bei 27% lag.

Die Höhe der monatlichen Sparbeträge für die private Altersvorsorge variiert dabei deutlich:

• 14% der Teilnehmer sparen weniger als 100 Euro pro Monat
• 17% legen zwischen 100 und 200 Euro monatlich zurück
• 12% investieren 200 bis 300 Euro pro Monat in die private Altersvorsorge
• 8% sparen monatlich 300 bis 400 Euro
• 11% legen mehr als 400 Euro pro Monat für die private Altersvorsorge zurück

Das Bundesministerium für Soziales empfiehlt insbesondere jungen Menschen, zusätzlich zur gesetzlichen Rente privat vorzusorgen. Denn je früher man mit dem Sparen beginnt, desto mehr kann man vom Zinseszinseffekt profitieren und ein ansehnliches Polster für den Ruhestand aufbauen. Eine fondsgebundene Rentenversicherung ermöglicht es dabei, von den langfristigen Renditechancen des Kapitalmarkts zu profitieren und gleichzeitig das Anlagerisiko durch eine breite Streuung zu minimieren.

Inflationsschutz durch kapitalgedeckte Altersvorsorge

Um die gesetzliche Rente langfristig abzusichern und vor den Folgen der Inflation zu schützen, plant die Bundesregierung ab 2024 jährlich Milliardenbeiträge in einen Fonds einzuzahlen. Ziel ist es, bis 2035 einen Kapitalstock von mindestens 200 Milliarden Euro aufzubauen. Diese Form der kapitalgedeckten Altersvorsorge hat sich bereits in Ländern wie Schweden und Norwegen bewährt.

Doch nicht nur der Staat, sondern auch jeder Einzelne kann durch private Vorsorge einen Beitrag zum Inflationsschutz im Alter leisten. Laut einer Umfrage von YouGov im Auftrag von Axa im September 2023 sorgt jedoch jede dritte volljährige Person in Deutschland nicht fürs Alter vor. Experten empfehlen, bei der privaten Altersvorsorge auf eine breite Streuung zu setzen und neben Anleihen auch Aktien beizumischen.

Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung

Eine Möglichkeit, von den Chancen des Kapitalmarkts zu profitieren und gleichzeitig fürs Alter vorzusorgen, bietet die fondsgebundene Rentenversicherung. Bei dieser Form der Altersvorsorge werden die eingezahlten Beiträge in Investmentfonds angelegt, die wiederum in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Immobilien investieren.

Die Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung im Überblick:

• Höhere Renditechancen im Vergleich zu klassischen Rentenversicherungen
• Breite Streuung des Anlagekapitals
• Professionelles Fondsmanagement
• Flexibilität bei der Beitragsgestaltung und Auszahlungsphase
• Staatliche Förderung durch Zulagen und Steuervorteile möglich

Langfristige Renditechancen am Kapitalmarkt

Auf lange Sicht haben sich Aktienanlagen in der Vergangenheit als ertragreich erwiesen. Die Daten des Deutschen Aktieninstituts zeigen, dass langfristige Indexrenditen von 7 bis 8 Prozent pro Jahr durchaus realistisch sind. Damit können Aktien nicht nur die Inflationsrate ausgleichen, sondern sogar eine Realverzinsung erzielen.

Natürlich sind Aktienanlagen auch mit Risiken verbunden. Kursschwankungen können zwischenzeitlich zu Verlusten führen. Doch wer langfristig und breit gestreut in Qualitätsaktien investiert, kann diese Schwankungen aussitzen und an der langfristigen Wertsteigerung teilhaben. In Kombination mit festverzinslichen Anlagen lässt sich zudem ein ausgewogenes Chance-Risiko-Profil erzielen, das sowohl Sicherheit als auch Renditepotenzial bietet.

Diversifikation in der privaten Altersvorsorge

Um das Anlagerisiko in der privaten Altersvorsorge zu minimieren, ist eine breite Streuung der Investitionen unverzichtbar. Durch die Diversifikation des Portfolios auf verschiedene Anlageklassen, Branchen und Regionen lässt sich das Risiko eines Totalverlusts erheblich reduzieren. Eine effektive Möglichkeit, dies zu erreichen, bieten Investmentfonds im Rahmen einer fondsgebundenen Altersvorsorge.

Streuung des Anlagerisikos durch Investmentfonds

Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, auch mit kleineren Beträgen von der Entwicklung verschiedener Märkte zu profitieren. Durch die Bündelung des Kapitals vieler Anleger können Fondsmanager ein breit diversifiziertes Portfolio zusammenstellen, das in unterschiedliche Wertpapiere investiert. Somit wird das Risiko auf viele Schultern verteilt und die Wahrscheinlichkeit von Verlusten verringert.

Aktienfonds beispielsweise streuen das angelegte Kapital auf eine Vielzahl von Unternehmen verschiedener Branchen und Regionen. Sollte ein Unternehmen in Schwierigkeiten geraten, wirkt sich dies nur geringfügig auf die Gesamtperformance des Fonds aus. Im Gegensatz dazu kann bei Einzelinvestments in Aktien ein Totalverlust drohen, wenn das Unternehmen insolvent wird.

Aktien-, Renten-, Immobilien- und Mischfonds

Neben Aktienfonds bietet die fondsgebundene Rentenversicherung auch die Möglichkeit, in andere Anlageklassen zu investieren:

• Rentenfonds legen das Kapital in festverzinsliche Wertpapiere wie Staats- und Unternehmensanleihen an und bieten somit eine stabilere, wenn auch meist geringere Rendite als Aktienfonds.
• Immobilienfonds ermöglichen eine indirekte Beteiligung am Immobilienmarkt, ohne selbst Immobilien kaufen und verwalten zu müssen.
• Mischfonds kombinieren verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien und passen die Gewichtung je nach Marktlage an.

Darüber hinaus können Anleger über ETFs (Exchange Traded Funds) kostengünstig an der Entwicklung ganzer Aktien- und Rentenindizes partizipieren. Diese bilden beispielsweise den DAX, den S&P 500 oder den MSCI World ab und sorgen somit automatisch für eine breite Diversifikation.

Durch die geschickte Kombination verschiedener Fonds lässt sich ein individuelles Portfolio zusammenstellen, das den persönlichen Anlagezielen und der Risikobereitschaft entspricht. So kann die private Altersvorsorge optimal auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmt werden und einen wirksamen Schutz vor Inflationsrisiken bieten.

Aktive vs. passive Fondsstrategien

Bei der Auswahl einer geeigneten Anlagestrategie für die private Altersvorsorge stehen Anleger vor der Entscheidung zwischen aktiv gemanagten Fonds und passiven Indexfonds, sogenannten ETFs. Aktive Fonds werden von erfahrenen Fondsmanagern betreut, die durch gezielte Anlageentscheidungen versuchen, eine Überrendite gegenüber dem Markt zu erzielen. Passive Fonds hingegen bilden einen Aktienindex nach und profitieren von der allgemeinen Marktentwicklung.

Während aktive Fonds das Potenzial haben, kurzfristig höhere Renditen zu erwirtschaften, sind sie aufgrund des aktiven Managements mit höheren Kosten verbunden. Laut Studien erreichen weniger als ein Drittel der aktiv gemanagten Fonds langfristig eine bessere Performance als vergleichbare ETFs. Passive Indexfonds punkten hingegen mit niedrigeren Gebühren und einer breiten Diversifikation, die das Anlagerisiko minimiert.

Für die langfristige Altersvorsorge können sowohl aktive als auch passive Fonds eine sinnvolle Wahl sein. Entscheidend ist eine ganzheitliche Anlagestrategie, die das persönliche Risikoprofil, die Sparziele und den Anlagehorizont berücksichtigt. Eine Kombination aus aktiven und passiven Fonds kann dabei helfen, die Vorteile beider Ansätze zu nutzen und das Portfolio optimal auf die individuellen Bedürfnisse abzustimmen.

Betriebliche Altersvorsorge und Inflationsschutz

Die betriebliche Altersvorsorge spielt eine wichtige Rolle bei der finanziellen Absicherung im Ruhestand. Allerdings kann die Inflation die Kaufkraft der Betriebsrenten über die Jahre hinweg erheblich beeinträchtigen. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, dass Unternehmen Maßnahmen ergreifen, um die Betriebsrenten an die Inflation anzupassen und so den realen Wert der Leistungen zu erhalten.

Anpassung der Betriebsrenten an die Inflation

Laut dem Betriebsrentengesetz sind Arbeitgeber verpflichtet, alle drei Jahre eine Anpassung der Betriebsrenten zu prüfen. Hierbei orientieren sich derzeit rund 70 Prozent der Betriebsrenten in Deutschland am Verbraucherpreisindex und folgen somit der Inflationsentwicklung. Nur in Ausnahmefällen kann eine Erhöhung der Betriebsrenten ausfallen. Eine Inflationsrate von zwei Prozent pro Jahr kann die Rentenleistungen um fast ein Drittel reduzieren, wie Schätzungen zeigen. Daher ist eine regelmäßige Inflationsanpassung der Betriebsrenten von großer Bedeutung, um den Lebensstandard der Rentner zu sichern.

Unterschiede zwischen Alt- und Neuverträgen

Viele Unternehmen haben ihre Altersvorsorge-Systeme seit der Jahrtausendwende umgestellt. Wollen Arbeitgeber nicht gemäß der Inflation erhöhen, können sie sich auch an den Nettolöhnen im Unternehmen orientieren oder die Betriebsrenten jährlich um ein festes Prozent erhöhen. Entscheidend für Arbeitnehmer ist der Zeitpunkt, wann sie in das jeweilige Unternehmen eingetreten sind und welches Modell damals galt.

Grob kann man sagen: Aktuelle Betriebsrentner erhalten oft noch einen Inflationsschutz; junge Menschen, die erst in einigen Jahrzehnten in Rente gehen, können darauf nicht mehr hoffen. Um die betriebliche Altersvorsorge zukunftsfähig zu gestalten und den realen Wert der Betriebsrenten zu erhalten, sollten Unternehmen auch bei Neuverträgen eine dynamische Anpassung an die Inflation in Betracht ziehen.

Staatliche Förderung der privaten Altersvorsorge

Um die private Altersvorsorge attraktiver zu gestalten und Anreize für eine eigenverantwortliche Zukunftsplanung zu schaffen, bietet der Staat verschiedene Fördermöglichkeiten an. Dazu zählen insbesondere die Riester-Rente, die Rürup-Rente und der Wohn-Riester. Trotz der staatlichen Förderung nutzen laut Umfragen bisher nur 24% der Befragten diese Möglichkeiten zur Ergänzung ihrer gesetzlichen Rente.

Die Riester-Rente ist eine Form der privaten Altersvorsorge, bei der die Beiträge durch Zulagen und steuerliche Vergünstigungen gefördert werden. Je nach Einkommens- und Familiensituation können Sparer von attraktiven Zuschüssen profitieren. Auch die Rürup-Rente, die speziell für Selbstständige und Freiberufler konzipiert wurde, bietet steuerliche Vorteile. Hier können die Beiträge als Sonderausgaben geltend gemacht werden, was zu einer Verringerung der Steuerlast führt.

Eine weitere Option ist der Wohn-Riester, bei dem die Förderung in eine selbst genutzte Immobilie als Altersvorsorge fließt. Durch die staatlichen Zulagen und Steuerersparnisse können Eigentümer langfristig von mietfreiem Wohnen im Alter profitieren. Allerdings sind auch hier bestimmte Voraussetzungen zu erfüllen, um in den Genuss der Förderung zu kommen.

Trotz der vielfältigen Fördermöglichkeiten ist es wichtig, die individuellen Voraussetzungen und Ziele bei der Altersvorsorge zu berücksichtigen. Nicht jede Förderung eignet sich für jeden gleichermaßen. Eine sorgfältige Abwägung der Optionen und eine an die persönliche Situation angepasste Strategie sind unerlässlich, um im Alter finanziell abgesichert zu sein. Dabei sollten auch inflationsbedingte Kaufkraftverluste und steigende Lebenshaltungskosten einkalkuliert werden.

Individuelle Anpassung der Altersvorsorge

Die Gestaltung einer individuellen Altersvorsorge erfordert eine sorgfältige Betrachtung der persönlichen Lebenssituation und Anlageziele. Jeder Mensch hat eine unterschiedliche Risikotoleranz und finanzielle Möglichkeiten, die bei der Wahl der passenden Vorsorgestrategie berücksichtigt werden müssen.

Persönliche Risikotoleranz und Anlageziele

Die Risikotoleranz beschreibt, wie viel Unsicherheit eine Person bei ihrer Geldanlage akzeptieren kann. Während manche Menschen bereit sind, für höhere Renditechancen größere Schwankungen in Kauf zu nehmen, bevorzugen andere eine stabilere Wertentwicklung. Die persönlichen Anlageziele, wie der gewünschte Lebensstandard im Ruhestand oder geplante größere Ausgaben, beeinflussen ebenfalls die Wahl der Altersvorsorgeprodukte.

Eine ausgewogene Altersvorsorge kombiniert meist verschiedene Bausteine, um das Risiko zu streuen und unterschiedliche Renditequellen zu nutzen. Dazu können beispielsweise die gesetzliche Rente, betriebliche Altersversorgung und private Vorsorge in Form von Rentenversicherungen, Fondssparplänen oder Immobilien gehören.

Regelmäßige Überprüfung und Optimierung der Vorsorgestrategie

Im Laufe des Lebens können sich die persönlichen Umstände und Anlageziele ändern. Daher ist es wichtig, die eigene Vorsorgestrategie regelmäßig zu überprüfen und bei Bedarf anzupassen. Eine Optimierung kann sowohl die Aufteilung der Altersvorsorge auf verschiedene Produkte als auch die Wahl der Anlagestrategie innerhalb einzelner Bausteine betreffen.

Durch eine regelmäßige Überprüfung und bedarfsgerechte Optimierung der individuellen Altersvorsorge lässt sich die finanzielle Absicherung im Ruhestand verbessern und flexibel an veränderte Lebensumstände anpassen. Eine professionelle Beratung kann dabei helfen, die passenden Entscheidungen zu treffen und die Vorsorgestrategie im Blick zu behalten.

Vermögen und Inflation

Inflation betrifft nicht nur die Altersvorsorge, sondern auch das bestehende Vermögen. Eine echte Zeitbombe stellt die „versteckte“ Inflation dar, denn diese ist nicht auf den ersten Blick erkennbar. Sie betrifft sowohl bestehende als auch zukünftige Vermögenswerte, wie beispielsweise Bargeld oder Sparbuchguthaben. Preissteigerungen bedeuten eine künftige reale Verringerung des heutigen Geldvermögens.

Um das Vermögen vor Inflation zu schützen, sind Anlagestrategien gefragt, die eine positive Realrendite erzielen. Neben Aktien und Investmentfonds können auch Immobilien und andere Sachwerte einen Schutz vor Geldentwertung bieten. Eine breite Streuung des Vermögens über verschiedene Anlageklassen ist ratsam, um das Risiko zu minimieren und von unterschiedlichen Renditequellen zu profitieren.

Betrachtet man die Entwicklung der Zinssätze, zeigt sich ein deutlicher Rückgang in den letzten Jahrzehnten:

Im Vergleich dazu sind die Preise für Waren und Dienstleistungen im Jahr 2022 um 7-9% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Um den Geldwert langfristig zu erhalten, sollten Anleger daher auf renditestarke Anlageklassen wie Aktien setzen. Der Aktienmarkt gilt als wichtige Anlageklasse, um langfristig Renditen oberhalb der Inflationsrate zu erzielen.

Ein effizientes Portfolio für die Altersvorsorge kann beispielsweise aus einem ETF-Indexfonds auf einen Weltaktienindex und Tages- oder Festgeld bestehen. Immobilien, Rohstoffe und Gold können das Portfolio weiter diversifizieren, spielen aber für die langfristige Renditeerwartung meist keine ausschlaggebende Rolle.

Insgesamt zeigt sich, dass die Deutschen trotz wirtschaftlicher Herausforderungen zunehmend bereit sind, privat für das Alter vorzusorgen. Gleichzeitig sinkt das Vertrauen in staatliche Absicherungsmaßnahmen. Um das Vermögen vor Inflation zu schützen und den Lebensstandard im Alter zu sichern, ist eine individuelle Anlagestrategie unerlässlich.

Steuern und Altersvorsorge

Bei der Altersvorsorge und Rentenplanung für 2024 ist es wichtig, die Besteuerung von Rentenzahlungen zu berücksichtigen. Durch das Alterseinkünftegesetz, das seit 2005 gilt, müssen Rentner einen immer größeren Anteil ihrer Rente versteuern. Dieser steuerpflichtige Anteil steigt jährlich an und soll bis 2040 auf 100 Prozent anwachsen.

Allerdings gibt es auch Freibeträge und Pauschbeträge, die die Steuerlast für Rentner mindern. Der Rentenfreibetrag hängt vom Jahr des Rentenbeginns ab und bleibt dann für die gesamte Laufzeit der Rente konstant. Zusätzlich können Rentner bei der Steuererklärung diverse Ausgaben, wie Krankenversicherungsbeiträge oder Pflegekosten, als Sonderausgaben geltend machen.

Besteuerung von Rentenzahlungen

Die Rentenbesteuerung erfolgt nach dem sogenannten Kohortenprinzip. Das bedeutet, dass der steuerpflichtige Anteil der Rente davon abhängt, in welchem Jahr man in Rente geht. Je später der Rentenbeginn, desto höher ist der steuerpflichtige Anteil der Alterseinkünfte. Für Neurentner im Jahr 2024 liegt der steuerpflichtige Anteil voraussichtlich bei 84 Prozent.

Steuerfreibeträge und Steuererklärung im Ruhestand

Rentner können jedoch auch von Steuerfreibeträgen profitieren. Der Grundfreibetrag, also der Betrag, bis zu dem keine Steuern gezahlt werden müssen, liegt 2024 voraussichtlich bei 10.632 Euro für Singles und 21.264 Euro für Verheiratete. Zudem gibt es einen Werbungskostenpauschbetrag von 102 Euro pro Jahr. Bei der Steuererklärung sollten Rentner alle relevanten Ausgaben und Aufwendungen geltend machen, um ihre Steuerlast zu reduzieren.