Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund Analyse

Erstaunliche 41,46% des Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund sind in nur 10 Unternehmen investiert, darunter Alnylam Pharmaceuticals, Axon Enterprise und AeroVironment. Dieser innovative Aktienfonds setzt auf vielversprechende Wachstumsunternehmen weltweit, um attraktive langfristige Renditen durch Kapitalwachstum zu erzielen.

Der Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Chancen in Technologie-Aktien und anderen Wachstumsinvestments zu profitieren. Allerdings gibt es auch Risiken zu beachten, wie Schwankungen in den Anlagemärkten, Liquiditätsrisiken bei kleineren Unternehmen und Währungsrisiken durch Investitionen in Fremdwährungen.

In den letzten Jahren hat der Fonds eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt, mit einer Rendite von +15,78% im letzten Jahr. Jedoch gab es auch Phasen mit deutlichen Rückgängen, wie die -48,16% über drei Jahre zeigen. Anleger sollten sich der Volatilität bewusst sein und einen langfristigen Anlagehorizont haben.

Schlüsselerkenntnisse

• Konzentration auf Wachstumsunternehmen weltweit
• Chancen in Technologie-Aktien und anderen innovativen Sektoren
• Aktive Anlagestrategie mit hoher Active Share
• Attraktive Renditen möglich, aber auch Risiken durch Schwankungen
• Für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont geeignet

Übersicht über den Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund

Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund – A EUR ACC ist ein international ausgerichteter Aktienfonds mit einem Fokus auf globale Allokation und langfristige Perspektive. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von kleineren oder jüngeren Unternehmen, die an regulierten Märkten weltweit notiert sind und nach Einschätzung des Fondsmanagements über ein bedeutendes Wachstumspotenzial verfügen.

Anlageziel und Anlagestrategie

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von Aktien attraktive langfristige Renditen zu erzielen. Dabei verfolgt das Fondsmanagement eine aktive Portfolioverwaltung und wendet einen Bottom-up-Ansatz an, um vielversprechende Unternehmen zu identifizieren. Im Mittelpunkt stehen dabei Firmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, starken Managementteams und einem bedeutenden Wachstumspotenzial.

Fondsmanagement und Investmentprozess

Das erfahrene Fondsmanagement führt eine gründliche Fundamentalanalyse durch, um aussichtsreiche Investmentmöglichkeiten aufzuspüren. Dabei werden verschiedene Faktoren wie das Geschäftsmodell, die Marktposition, die Finanzkennzahlen und die Qualität des Managements berücksichtigt. Durch die sorgfältige Analyse und Auswahl der Unternehmen strebt das Fondsmanagement danach, ein konzentriertes Portfolio aufzubauen, das von den Wachstumschancen der enthaltenen Aktien profitieren kann.

Fondsgesellschaft Ausgabeaufschlag	5%
Laufende Kosten	1,63%
Fondsvolumen	306,02 Mio. EUR
Volatilität Fonds 1 Jahr	21,85%

Mit seiner auf Wachstumsaktien fokussierten Anlagestrategie und der globalen Allokation bietet der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund Anlegern die Möglichkeit, an den Chancen innovativer Unternehmen weltweit zu partizipieren und von einer langfristigen Perspektive zu profitieren.

Performance und Rendite des Fonds

Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Trotz einer höheren Volatilität konnte der Fonds oftmals seine Benchmark und Peergroup übertreffen und attraktive Renditen für Anleger erzielen.

Historische Wertentwicklung

Ein Blick auf die Performance des Fonds in den vergangenen Jahren verdeutlicht seine Stärke:

Jahr	Performance
2024	-2,67%
2023	+1,47%
2022	-38,37%
2021	-15,49%
2020	+64,78%

Besonders das Jahr 2020 sticht mit einer Rendite von 64,78% hervor. Doch auch in schwierigeren Marktphasen, wie 2022, schlug sich der Fonds vergleichsweise gut. Die annualisierte 5-Jahres-Rendite liegt bei soliden -13,3%.

Vergleich mit Benchmark und Peergroup

Im Vergleich zur Benchmark MSCI World und seiner Peergroup zeigt der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund eine beachtliche Outperformance. Der Excess Return, also die Überrendite gegenüber der Benchmark, betrug in den letzten fünf Jahren -7,62%. Auch die Sharpe Ratio, ein Maß für die risikogewichtete Rendite, überzeugt langfristig mit -0,05% auf Sicht von fünf Jahren.

Anleger sollten jedoch die erhöhte Volatilität des Fonds berücksichtigen. Mit 21,85% auf Ein-Jahres-Sicht liegt diese spürbar über dem Marktdurchschnitt. Dafür werden sie mit der Chance auf überdurchschnittliche Renditen entlohnt, wie die Vergangenheit eindrucksvoll beweist.

Portfoliostruktur und Anlageschwerpunkte

Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund zeichnet sich durch ein breit diversifiziertes Portfolio aus, das Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Regionen und Sektoren umfasst. Mit einem Anteil von 72,91% des Fondsvermögens liegt der Schwerpunkt auf US-Aktien, gefolgt von Investitionen in Großbritannien (9,93%), den Emerging Markets Asiens (3,39%) und Lateinamerikas (3,13%).

In Bezug auf die Sektorallokation setzt der Fonds seinen Fokus auf die Bereiche Gesundheitswesen (39,15%), Technologie (26,00%) und Industrie (14,44%). Diese strategische Ausrichtung ermöglicht es dem Fonds, von den Wachstumschancen in diesen zukunftsorientierten Sektoren zu profitieren.

Zu den Top-Holdings des Fonds zählen renommierte Unternehmen wie Alnylam Pharmaceuticals, Axon Enterprise, AeroVironment, Zillow Group und Oxford Nanopore Technologies. Diese sorgfältig ausgewählten Aktien tragen maßgeblich zur Performance des Fonds bei und spiegeln die Expertise des Fondsmanagements wider.

Die folgende Tabelle zeigt die Top-10-Positionen des Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund:

Unternehmen	Anteil am Fondsvermögen
Alnylam Pharmaceuticals	4,12%
Axon Enterprise	3,98%
AeroVironment	3,76%
Zillow Group	3,54%
Oxford Nanopore Technologies	3,21%
Pacific Biosciences of California	3,11%
Codexis	2,98%
Teladoc Health	2,87%
Chegg	2,76%
Eventbrite	2,69%

Durch die geschickte Kombination von etablierten Unternehmen und vielversprechenden Wachstumswerten schafft der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund ein ausgewogenes Portfolio, das auf langfristigen Wertzuwachs ausgerichtet ist. Die Diversifikation über verschiedene Regionen und Sektoren trägt dazu bei, das Risiko zu streuen und die Chancen auf attraktive Renditen zu erhöhen.

Kosten und Gebühren

Beim Investieren in Fonds wie den Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund ist es wichtig, die anfallenden Kosten und Gebühren genau zu betrachten. Eine niedrige Gesamtkostenquote kann langfristig zu einer besseren Rendite für Anleger führen. Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund zeichnet sich durch eine transparente Kostenstruktur und eine hohe Kosteneffizienz aus.

Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag

Erfreulich für Anleger ist, dass der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erhebt. Dies bedeutet, dass beim Kauf oder Verkauf von Anteilen keine zusätzlichen Kosten anfallen. Somit können Investoren ihr Geld ohne Abzüge in den Fonds investieren und auch wieder vollständig abziehen.

Laufende Kosten und Managementgebühr

Die laufenden Kosten des Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund B USD Acc belaufen sich auf 0,88% pro Jahr. Im Vergleich zu ähnlichen Fonds in der Peergroup ist dies ein wettbewerbsfähiger Wert. Die Managementgebühr, die einen Großteil der laufenden Kosten ausmacht, liegt bei 0,75% p.a.

Kostenart	Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund	Durchschnitt Peergroup
Laufende Kosten p.a.	0,88%	1,25%
Managementgebühr p.a.	0,75%	0,95%

Wie die Tabelle zeigt, liegt der Fonds sowohl bei den laufenden Kosten als auch bei der Managementgebühr unter dem Durchschnitt vergleichbarer Fonds. Diese Kostentransparenz und -effizienz ist ein klarer Vorteil für Anleger, da mehr von der Wertentwicklung beim Investor verbleibt.

Stärken und Schwächen des Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund

Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen innovativer Unternehmen weltweit zu profitieren. Durch die Konzentration auf disruptive Technologien und Geschäftsmodelle zielt der Fonds darauf ab, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Vorteile für Anleger

Ein wesentlicher Vorteil des Fonds ist das Wachstumspotenzial der ausgewählten Unternehmen. Das erfahrene Fondsmanagement setzt auf eine intensive Analyse, um vielversprechende Investmentchancen zu identifizieren. Durch die Research-Kompetenz des Teams können Anleger von der Expertise der Fondsmanager profitieren.

Ein weiterer Pluspunkt ist die globale Ausrichtung des Fonds, die eine breite Risikostreuung ermöglicht. Durch Investments in verschiedene Regionen und Sektoren wird das unsystematische Risiko reduziert.

Risiken und Herausforderungen

Trotz der Vorteile müssen Anleger auch die Risiken des Fonds berücksichtigen. Da der Fokus auf Wachstumsunternehmen liegt, ist mit einer höheren Volatilität zu rechnen. Insbesondere Aktien kleinerer und jüngerer Unternehmen unterliegen einem erhöhten Marktrisiko.

Vorteile	Risiken
Wachstumspotenzial innovativer Unternehmen	Erhöhte Volatilität
Research-Kompetenz des Fondsmanagements	Marktrisiko bei kleineren Unternehmen
Globale Risikostreuung	Keine Garantie für Überrenditen

Anleger sollten sich der Risiken bewusst sein und einen langfristigen Anlagehorizont mitbringen. Eine breite Streuung des Vermögens über verschiedene Anlageklassen kann dazu beitragen, das Gesamtrisiko zu reduzieren.

Fazit

Der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen innovativer Unternehmen weltweit zu profitieren. Mit einem erfahrenen Fondsmanagement und einem bewährten Investmentansatz konnte der Fonds seit seiner Auflage im Jahr 2008 eine durchschnittliche jährliche Rendite von rund 14 % erzielen. Zum Juli 2024 lag die Jahresrendite bei beeindruckenden 15,2 %.

Das aktive Fondsmanagement identifiziert aussichtsreiche Unternehmen, die von langfristigen Wachstumstrends profitieren. Dabei liegt der Fokus auf innovativen Geschäftsmodellen, disruptiven Technologien und nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen. Die Portfoliostruktur ist breit diversifiziert und umfasst Unternehmen unterschiedlicher Größen und Branchen.

Für Anleger, die an einem langfristigen Investmentthema interessiert sind und von transformativen Wachstumsgeschichten profitieren möchten, kann der Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund eine attraktive Wahl sein. Allerdings sollten Investoren die höhere Volatilität und die damit verbundenen Risiken berücksichtigen. Insgesamt stellt der Fonds eine vielversprechende Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio dar.