BNP Paribas Energy Transition Fund

Seit 2002 legt BNP Paribas Asset Management Wert auf Nachhaltigkeit und wendet Nachhaltigkeitskriterien auf alle eigenen Investmentfonds an. Der BNP Paribas Energy Transition Fund fokussiert sich dabei speziell auf Unternehmen mit nachhaltigen und umweltfreundlichen Praktiken, die ein attraktives Wachstumspotenzial aufweisen.

Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen, die Lösungen für die Energiewende und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft anbieten. Dabei konzentriert er sich auf drei Bereiche: erneuerbare Energien, Energietechnologie und -effizienz sowie Energieinfrastruktur, -transport und -speicherung. ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) spielen bei der Auswahl der Unternehmen eine wichtige Rolle.

In den letzten Jahren hat sich der BNP Paribas Energiewende-Fonds positiv entwickelt und eine attraktive Rendite erzielt. Die historische Performance reichte von -14,46% im Jahr 2024 bis zu beeindruckenden +164,02% im Jahr 2019. Anleger profitieren zudem von einer Dividende und überschaubaren Gebühren, wie einem Ausgabeaufschlag von 3,00% und einer Verwaltungsgebühr von 1,50%.

Inhalt des Artikels

Wichtige Eckpunkte:

Fokus auf Unternehmen mit nachhaltigen und umweltfreundlichen Praktiken
Investitionen in erneuerbare Energien, Energietechnologie und -effizienz sowie Energieinfrastruktur
Berücksichtigung von ESG-Kriterien bei der Unternehmensauswahl
Erfahrenes Fondsmanagement mit über 20 Jahren Expertise
Attraktive historische Performance und Dividende

Überblick über den BNP Paribas Energy Transition Fund

Der BNP Paribas Energy Transition Fund ist ein nachhaltiger Aktienfonds, der in Unternehmen investiert, die zur Erleichterung der Energiewende und zum Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft beitragen. Mit einem Fondsvolumen von 1.174 Millionen Euro strebt der Fonds attraktive Renditen durch Investitionen in den Bereichen erneuerbare Energieerzeugung, Energietechnologie und -effizienz sowie Energieinfrastruktur, -transport und -speicherung an.

Anlageziele und Schwerpunkte des Fonds

Das nachhaltige Anlageziel des BNP Paribas Energy Transition Fund besteht darin, sich auf Unternehmen weltweit zu konzentrieren, die Umweltlösungen anbieten, um die Energiewende hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft zu erleichtern. Dabei wird besonderes Augenmerk auf die Reduzierung des ökologischen Fußabdrucks und die Förderung der Klimaneutralität gelegt. Der Fonds ist nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) als Impact-Fonds („dunkelgrüner“ Fonds) kategorisiert und strebt spezifische Nachhaltigkeitsziele wie die Reduzierung von CO2-Emissionen an.

Die Portfoliozusammensetzung des Fonds spiegelt seine Ausrichtung auf die Energiewirtschaft und die Dekarbonisierung wider. Mit einem Anteil von 42,4% an erneuerbaren Energien, 12,6% an Umweltorientierung und 47,6% an Unternehmen, die den Global Compact einhalten, setzt der Fonds auf positive Nachhaltigkeitskriterien. Gleichzeitig werden Unternehmen mit Engagement in der Kernenergie (9,2%) ausgeschlossen.

Entwicklung des Fonds in den letzten Jahren

In den letzten Jahren konnte der BNP Paribas Energy Transition Fund von sich verändernden Rahmenbedingungen, besseren Technologien, der Verbrauchernachfrage und den Präferenzen der Anleger profitieren. Trotz einer herausfordernden Marktlage erzielte der Fonds eine annualisierte Wertentwicklung von 9,98% über drei Jahre, während der Referenzindex bei -30,97% lag. Die kumulative Wertentwicklung über fünf Jahre zeigt jedoch auch die Volatilität nachhaltiger Investments:

Jahr	Wertentwicklung
2020	-16,93%
2021	-3,87%
2022	-44,82%
2023	-47,29%
2024	-50,89%

Mit einem EDA-Nachhaltigkeitsrating von 93/100 punkten beweist der BNP Paribas Energy Transition Fund sein Engagement für eine nachhaltige und klimafreundliche Energiewirtschaft. Durch gezielte Investitionen in zukunftsweisende Unternehmen und Technologien trägt der Fonds aktiv zur Dekarbonisierung und zum Erreichen der Klimaneutralität bei.

Nachhaltigkeitskriterien und ESG-Faktoren

Der BNP Paribas Energy Transition Fund legt großen Wert auf die Einhaltung strenger Nachhaltigkeitskriterien und die Berücksichtigung von ESG-Faktoren bei der Auswahl der Investitionen. Durch eine umfassende ESG-Integration in den Anlageprozess stellt der Fonds sicher, dass Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekte bei jeder Investitionsentscheidung berücksichtigt werden.

Berücksichtigung von Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung

Um die Nachhaltigkeitsperformance potenzieller Investitionen zu bewerten, führt das Fondsmanagement ein normbasiertes Screening durch. Dabei werden Unternehmen auf die Einhaltung internationaler Standards wie dem UN Global Compact geprüft. Zudem erfolgt eine Analyse der ESG-Praktiken der Unternehmen im Vergleich zu ihren Branchenkollegen. Der Fonds bevorzugt Investitionen in Unternehmen, die gute oder sich verbessernde ESG-Praktiken aufweisen.

Die ESG-Analyse deckt einen Großteil des Fondsportfolios ab. Laut BNP Paribas wird der folgende Anteil des Portfolios von der unternehmenseigenen ESG-Methode erfasst:

Fondsportfolio	Von ESG-Analyse erfasster Anteil
BNP Paribas Energy Transition Fund	90%

Ausschlusskriterien für Unternehmen und Branchen

Der Fonds wendet strenge Ausschlusskriterien an, um Investitionen in kontroverse Branchen oder Unternehmen, die gegen internationale Normen verstoßen, zu vermeiden. Ausgeschlossen werden unter anderem Unternehmen, die in folgenden Bereichen tätig sind:

Kohleförderung und -verstromung
Ölsandabbau und Förderung von Schieferöl und -gas
Kernenergie
Rüstungsgüter
Tabakproduktion

Durch die Anwendung dieser Kriterien stellt der Fonds sicher, dass die getätigten Investitionen im Einklang mit den Nachhaltigkeitszielen stehen und zur Förderung von Umwelt- und Sozialstandards beitragen. Das regelmäßige Nachhaltigkeitsreporting des Fonds schafft Transparenz für Anleger bezüglich der ESG-Performance und der erzielten Wirkung.

BNP Paribas Energy Transition Fund im Detail

Der BNP Paribas Energy Transition Fund investiert gezielt in Unternehmen, die sich auf die Energiewende spezialisiert haben. Mit einem Fokus auf erneuerbare Energien, Energieeffizienz und nachhaltige Infrastruktur bietet der Fonds Anlegern die Möglichkeit, von diesem zukunftsträchtigen Sektor zu profitieren und gleichzeitig einen Beitrag zum Klimaschutz zu leisten.

Portfoliozusammensetzung und Top-Holdings

Das Portfolio des BNP Paribas Energy Transition Fund setzt sich aus Aktien innovativer Unternehmen zusammen, die in verschiedenen Bereichen der Energiewende tätig sind. Zu den Top-Holdings zählen:

Unternehmen	Anteil am Fonds
Sunnova Energy International	7,49%
Fluence Energy	6,98%
CONT.AMPEREX TECH. A YC 1	5,88%
Cameco	5,10%
First Solar	4,90%
Sunrun	4,85%
Nextracker	4,55%
Enphase Energy	4,35%
Array Technologies	4,27%
Siemens Energy	3,87%

Insgesamt machen diese Top-Holdings 52,24% des Fondsportfolios aus und spiegeln die Portfoliostruktur wider, die auf zukunftsorientierte Unternehmen im Bereich der Energiewende setzt.

Rendite, Dividende und Gebühren des Fonds

In der Vergangenheit konnte der BNP Paribas Energy Transition Fund attraktive Renditen erzielen, insbesondere im Jahr 2020 mit einer beeindruckenden Performance von +164,02%. Allerdings unterlag der Fonds in den letzten Jahren auch Schwankungen, wie die Wertentwicklung zeigt:

2024: -14,46%
2023: -25,77%
2022: -35,61%
2021: -10,53%
2019: +4,65%

Die Fondsperformance wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter die Entwicklung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen und die allgemeinen Marktbedingungen. Anleger sollten sich der Risiken bewusst sein und den Fonds als langfristiges Investment betrachten.

Die Kosten des BNP Paribas Energy Transition Fund umfassen einen Ausgabeaufschlag von 3,00%, eine Verwaltungsgebühr von 1,50% und laufende Kosten von 1,99%. Je nach gewählter Anteilsklasse fallen unterschiedliche Gebühren an, wobei Anleger zwischen thesaurierenden und ausschüttenden Optionen wählen können.

Fondsmanagement und Research

Das erfahrene Portfoliomanagement-Team des BNP Paribas Energy Transition Fund verfügt über langjährige Expertise in den Bereichen Nachhaltigkeit und thematisches Investieren. Die Fondsmanager Ulrik Fugmann und Edward Lees arbeiten bereits seit 2002 zusammen und bringen umfassendes Know-how in Energiethemen und fundamentaler Aktienanalyse mit.

Bei der Titelauswahl stützt sich das Team auf eigene Fundamentalanalysen sowie das umfangreiche ESG-Research der BNP Paribas Gruppe. Dabei konzentrieren sie sich auf Unternehmen, die von der Energiewende profitieren und innovative Lösungen für saubere Energien, Energieeffizienz und CO2-arme Verfahren in energieintensiven Branchen entwickeln.

Das Fondsmanagement verfolgt einen Best-in-Class-Ansatz und investiert in bis zu 60 Einzeltitel aus Europa, Asien und den USA. Dabei stehen drei Kernthemen im Fokus: Dekarbonisierung, Digitalisierung und Dezentralisierung. Der Fonds setzt auf zukunftsträchtige Sektoren wie grünen Wasserstoff, Brennstoffzellen und Big Data für eine verbesserte Energieeffizienz.

Fondszusammensetzung nach Branchen	Anteil
Elektrokomponenten & -geräte	38,930%
Versorger erneuerbare Energie	13,020%
Industriemaschinenbau	10,340%
Halbleiter Ausstattung	9,750%
Kohleabbau/Verarbeitung/Vermarktung	6,450%

BNP Paribas Asset Management, als unabhängiger Vermögensverwalter der BNP Paribas Gruppe, legt großen Wert auf verantwortungsvolle Anlagen, die zur Energiewende und zum Umweltschutz beitragen. Insgesamt verwaltet das Unternehmen derzeit etwa 445 Milliarden Euro in verschiedenen Anlageklassen, wobei rund 13 Milliarden Euro in 11 thematischen Anlagestrategien wie dem BNP Paribas Energy Transition Fund investiert sind.

Einordnung nach EU-Offenlegungsverordnung (SFDR)

Der BNP Paribas Energy Transition Fund ist ein nachhaltiger Investmentfonds, der gemäß der EU-Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) klassifiziert wurde. Diese Verordnung zielt darauf ab, die Transparenz bei nachhaltigen Finanzprodukten zu erhöhen und Greenwashing zu verhindern.

Klassifizierung als Artikel 9-Fonds

Der Fonds wurde als Artikel 9-Fonds eingestuft, was bedeutet, dass er explizit nachhaltige Anlageziele verfolgt. Diese Klassifizierung unterstreicht das Engagement des Fonds für Impact Investing und seine Ausrichtung an den Zielen der Taxonomie-Verordnung. Artikel 9-Fonds müssen mindestens 70% ihres Vermögens in nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten investieren.

Transparenz bezüglich Nachhaltigkeitsstrategie und Wirkung

Um die Anforderungen der SFDR zu erfüllen, legt der BNP Paribas Energy Transition Fund seine Nachhaltigkeitsstrategie und die angestrebte Wirkung transparent offen. Dazu gehören unter anderem folgende Punkte:

Anteil an nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel: 10%
Anteil der Investitionen, die an den UN-Zielen für nachhaltige Entwicklung ausgerichtet sind: Mehr als 20%
Berücksichtigung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Kriterium	Wert
Gewichteter durchschnittlicher CO2-Fußabdruck im Vergleich zum Anlageuniversum	Geringer
Gewichteter durchschnittlicher ESG-Rating im Vergleich zum Anlageuniversum	Höher
Anteil des Portfolios in nachhaltigen Investitionen gemäß SFDR	Über 70%

Durch die Einhaltung der SFDR-Vorgaben und die Klassifizierung als Artikel 9-Fonds demonstriert der BNP Paribas Energy Transition Fund sein Commitment für nachhaltige Finanzen und Impact Investing. Anleger erhalten so ein hohes Maß an Transparenz und können sicher sein, dass ihre Investitionen tatsächlich einen positiven Beitrag zur Energiewende und zum Klimaschutz leisten.

Fazit

Der BNP Paribas Energy Transition Fund bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, ihr Geld nachhaltig und zukunftsorientiert anzulegen. Der Fonds investiert gezielt in Unternehmen, die innovative Lösungen für die Herausforderungen der Energiewende entwickeln und somit aktiv zum Übergang in eine kohlenstoffarme Wirtschaft beitragen.

Durch die konsequente Berücksichtigung von ESG-Kriterien und den Ausschluss von Unternehmen, die nicht den strengen Nachhaltigkeitsstandards entsprechen, fördert der Fonds eine verantwortungsvolle und ökologisch ausgerichtete Anlagepolitik. Anleger profitieren nicht nur von der Aussicht auf attraktive Renditen, sondern leisten gleichzeitig einen wertvollen Beitrag zum Klimaschutz und zur Gestaltung einer nachhaltigen Zukunft.

Mit seiner Klassifizierung als Artikel 9-Fonds nach der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) unterstreicht der BNP Paribas Energy Transition Fund sein Engagement für Transparenz und messbare Wirkung. Anleger erhalten detaillierte Informationen über die Nachhaltigkeitsstrategie und die erzielten Ergebnisse, was das Vertrauen in die zukunftsorientierte Ausrichtung des Fonds stärkt.

Insgesamt stellt der BNP Paribas Energy Transition Fund eine überzeugende Option für Investoren dar, die ihr Kapital sinnvoll einsetzen und von den Chancen der Energiewende profitieren möchten. Mit seiner klar definierten Anlagestrategie, dem erfahrenen Fondsmanagement und der Fokussierung auf nachhaltige Geldanlagen bietet der Fonds eine vielversprechende Perspektive für langfristig orientierte Anleger.