Carmignac Patrimoine: Flexibler Mischfonds für Anleger

Erstaunliche 35 Jahre Erfahrung in der Verwaltung von Mischfonds – das ist die beeindruckende Bilanz der Carmignac Patrimoine Strategie. Mit einem Fondsvermögen von über 6 Milliarden Euro und einer Präsenz in internationalen, europäischen und Schwellenländermärkten bietet der Carmignac Patrimoine Anlegern attraktive Renditechancen für den langfristigen Vermögensaufbau.

Der Mischfonds setzt auf ein aktives Management durch ein erfahrenes Team von 8 Fondsmanagern. Ziel ist es, die Chancen verschiedener Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Währungen zu nutzen und gleichzeitig Risiken zu begrenzen. Mit einer empfohlenen Mindestanlagedauer von 3 bis 5 Jahren und einem Risikograd von 3 von 7 eignet sich der Fonds für Anleger mit einem mittelfristigen Anlagehorizont.

Die Wertentwicklung des Carmignac Patrimoine kann sich sehen lassen: In den letzten 12 Monaten erzielte der Fonds eine Rendite von 12,9%, über 10 Jahre liegt die Performance bei 5,9%. Durch die breite Diversifikation über verschiedene Anlageklassen und Regionen strebt der Fonds eine kontinuierliche Wertentwicklung an.

Wichtige Fakten zum Carmignac Patrimoine:

• Fondsvermögen von über 6 Milliarden Euro
• Breite Diversifikation über Aktien, Anleihen und Währungen
• Aktives Fondsmanagement durch erfahrenes Team
• Attraktive Renditechancen bei begrenztem Risiko
• Empfohlener Anlagehorizont von 3 bis 5 Jahren
• Risikograd 3 von 7
• Klassifizierung als Artikel 8 Fonds mit Fokus auf ökologische und soziale Eigenschaften

Überblick über den Carmignac Patrimoine Fonds

Der Carmignac Patrimoine Fonds ist ein flexibler Mischfonds, der darauf abzielt, durch eine dynamische Anlagestrategie attraktive Erträge über verschiedene Marktphasen hinweg zu erzielen. Mit einem ausgewogenen Portfolio aus Aktien, Anleihen und Derivaten strebt der Fonds eine optimale Balance zwischen Ertrag und Risiko an.

Anlageziel und Strategie des Fonds

Das Anlageziel des Carmignac Patrimoine besteht darin, durch eine flexible Portfoliostruktur und ein aktives Risikomanagement langfristig eine positive Wertentwicklung zu generieren. Mindestens 40% des Fondsvermögens sind stets in Anleihen und Geldmarktinstrumenten investiert, während Aktien bis zu 50% ausmachen können. Durch den Einsatz von Derivaten wird die Anlagestrategie an die jeweiligen Marktbedingungen angepasst.

Fondsvermögen und Wertentwicklung

Der Carmignac Patrimoine verwaltet ein beträchtliches Fondsvermögen, das breit über verschiedene Anlageklassen und Regionen gestreut ist. In den letzten 10 Jahren erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 1,4% und entwickelte sich damit stärker als sein Referenzindikator. Die folgende Tabelle zeigt die Wertentwicklung des Fonds über verschiedene Zeiträume:

Zeitraum	Performance
1 Monat	-0,40%
3 Monate	+0,54%
1 Jahr	+10,27%
3 Jahre	-5,04%
5 Jahre	+11,66%
10 Jahre	+15,53%

Durch die flexible Anlagestrategie und das aktive Risikomanagement konnte der Carmignac Patrimoine in den letzten Jahren eine solide Wertentwicklung erzielen und sich in verschiedenen Marktphasen bewähren.

Vorteile des Carmignac Patrimoine für Anleger

Der Carmignac Patrimoine Fonds bietet Anlegern einige überzeugende Vorteile, die ihn zu einer attraktiven Anlagemöglichkeit machen. Durch seine breite Diversifikation und das aktive Risikomanagement ist der Fonds in der Lage, flexibel auf Marktveränderungen zu reagieren und dabei Wertschwankungen zu reduzieren.

Flexibilität durch breite Diversifikation

Ein entscheidender Vorteil des Carmignac Patrimoine ist die umfassende Streuung des Portfolios über verschiedene Anlageklassen und Regionen hinweg. Durch diese Diversifikation können Chancen in unterschiedlichen Marktsegmenten genutzt und gleichzeitig Risiken minimiert werden. Die Aktienquote des Fonds liegt aktuell bei 42,89%, während der Anteil an Anleihen 93,94% beträgt. Diese Aufteilung ermöglicht es dem Fondsmanagement, flexibel auf Marktentwicklungen zu reagieren und die Gewichtung der Anlageklassen entsprechend anzupassen.

Aktives Risikomanagement zur Reduzierung von Wertschwankungen

Ein weiterer Pluspunkt des Carmignac Patrimoine ist das aktive Risikomanagement, das darauf abzielt, starke Wertschwankungen zu reduzieren. In volatilen Marktphasen kann die Aktienquote beispielsweise gezielt gesenkt werden, um das Verlustrisiko zu begrenzen. Durch diesen proaktiven Ansatz strebt der Fonds eine stabilere Wertentwicklung an, die auch in turbulenten Zeiten Bestand hat. Das Fondsmanagement nutzt hierfür verschiedene Instrumente wie Derivate und Absicherungsstrategien, um das Portfolio bestmöglich gegen Marktrisiken zu schützen.

Zeitraum	Performance
1 Jahr	+10,27%
3 Jahre	-5,04%
5 Jahre	+11,66%
10 Jahre	+15,53%

Wie die Performancezahlen zeigen, konnte der Carmignac Patrimoine trotz zeitweiliger Rückschläge langfristig eine solide Wertentwicklung erzielen. Durch die Kombination aus breiter Diversifikation und aktivem Risikomanagement ist der Fonds gut aufgestellt, um auch in Zukunft von Marktchancen zu profitieren und dabei Wertschwankungen zu begrenzen.

Anlagestrategie und Portfoliostruktur

Der Carmignac Patrimoine Fonds nutzt verschiedene Renditequellen, um attraktive Ertragschancen für Anleger zu erzielen. Das Fondsmanagement setzt auf eine breite Streuung des Portfolios, um flexibel auf Marktbedingungen reagieren zu können.

Ein Schwerpunkt liegt auf internationalen Aktien, insbesondere aus den USA und Schwellenländern. Durch gezielte Investments in aussichtsreiche Unternehmen sollen Wachstumspotenziale genutzt werden. Daneben investiert der Fonds in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating sowie Staats- und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern, um zusätzliche Erträge zu generieren.

Auch Währungen dienen dem Fondsmanagement als Instrument zur Ertragsgenerierung. Durch aktives Management der Währungsallokation können Wechselkurseffekte genutzt und Risiken reduziert werden.

Anlageklasse	Anteil im Portfolio
Anleihen	48,7%
Aktien	40,9%
Sonstige	10,4%

Die Portfoliostruktur des Carmignac Patrimoine wird laufend an die Marktgegebenheiten angepasst. Durch die flexible Allokation zwischen Aktien, Anleihen und anderen Anlageklassen können Ertragschancen optimal genutzt und Risiken gemindert werden. So strebt das Fondsmanagement danach, in allen Marktphasen positive Ergebnisse für Anleger zu erzielen.

Carmignac Patrimoine im Vergleich zu anderen Mischfonds

Der Carmignac Patrimoine Fonds hat sich in der Vergangenheit als widerstandsfähig erwiesen, insbesondere während der Finanzkrise 2008, als er nur minimale Verluste verzeichnete, während große Indizes wie der DAX und MSCI World um etwa 40% oder mehr einbrachen. Doch wie schneidet der Fonds im Vergleich zu anderen Mischfonds ab?

Wertentwicklung gegenüber Vergleichsfonds

In der Morningstar-Kategorie „EUR Moderate Allocation – Global“ zeigt der Carmignac Patrimoine eine überdurchschnittliche Performance. Auf Sicht von 10 Jahren liegt er mit einer Rendite von 1,4% p.a. im ersten Quartil. Allerdings hatte der Fonds im Jahr 2018 mit Verlusten in allen vier Quartalen zu kämpfen und rangierte in den ersten beiden Monaten 2019 auf den letzten Plätzen seiner Kategorie.

Im Vergleich dazu konnten sich Fonds wie der DWS Concept Kaldemorgen in den Jahren 2018 und 2019 erfolgreich behaupten. Der Flossbach von Storch Multiple Opportunities Fonds verzeichnete 2018 einen Verlust von 5,1%, schnitt aber immer noch besser ab als der Carmignac Patrimoine mit einem Minus von 11,2%.

Kosten und Gebühren im Vergleich

Die laufenden Kosten des Carmignac Patrimoine von 1,15% p.a. liegen im Durchschnitt der Kategorie. Hinzu kommt jedoch ein Ausgabeaufschlag von bis zu 4%. Im Vergleich dazu weisen viele andere Mischfonds niedrigere Fondskosten auf:

Fonds	Laufende Kosten p.a.	Ausgabeaufschlag
Flossbach von Storch Multiple Opportunities	1,51%	bis zu 5%
DWS Concept Kaldemorgen	1,45%	bis zu 5%
Allianz Income and Growth	1,20%	bis zu 5%
JPM Global Income Fund	1,10%	bis zu 3%

Anleger sollten die Kosten bei der Fondsauswahl berücksichtigen, da sie die Rendite schmälern können. Insgesamt zeigt sich, dass der Carmignac Patrimoine zwar eine solide Wertentwicklung bietet, aber auch höhere Gebühren als viele Vergleichsfonds aufweist. Eine sorgfältige Abwägung von Rendite, Risiko und Kosten ist daher ratsam.

Risiken und Kosten des Fonds

Bei einer Investition in den Carmignac Patrimoine Fonds sollten Anleger die damit verbundenen Risiken und Kosten sorgfältig abwägen. Der Fonds unterliegt verschiedenen Marktrisiken, die sich auf die Wertentwicklung auswirken können.

Mögliche Risiken einer Investition in den Carmignac Patrimoine

Zu den wesentlichen Risiken des Fonds zählen das allgemeine Kapitalverlustrisiko, Zinsrisiko und Kreditrisiko. Da der Fonds einen bedeutenden Anteil in Anleihen investiert, können Schwankungen der Zinssätze und die Bonität der Emittenten den Fondswert beeinflussen. Auch Währungsrisiken können auftreten, da der Fonds international ausgerichtet ist. Laut KID-Risikoskala weist der Carmignac Patrimoine eine mittlere Risikoeinstufung von 3 auf einer Skala von 1 bis 7 auf.

Verwaltungs- und Managementgebühren des Fonds

Neben den Marktrisiken fallen für Anleger des Carmignac Patrimoine auch diverses Fondsgebühren an. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4%, hinzu kommen jährliche Verwaltungskosten von 1,15%. Als Performancegebühr werden zusätzlich 20% der Überrendite zum Referenzindex fällig. Die Gesamtkostenquote des Fonds liegt somit bei 1,51%.

Kostenart	Gebühr
Ausgabeaufschlag	4,00%
Jährliche Verwaltungskosten	1,15%
Performancegebühr	20% der Überrendite
Gesamtkostenquote	1,51%

Anleger sollten die Kosten im Verhältnis zur Wertentwicklung und dem aktiven Managementansatz des Fonds betrachten. Eine sorgfältige Risikoabwägung und ein langfristiger Anlagehorizont von mindestens 3 Jahren werden empfohlen, um von den Renditechancen des Carmignac Patrimoine zu profitieren.

Fazit

Der Carmignac Patrimoine Fonds eignet sich für Anleger, die einen langfristigen Vermögensaufbau anstreben und dabei auf eine ausgewogene Anlagestrategie setzen möchten. Mit einem empfohlenen Anlagehorizont von mindestens 3-5 Jahren bietet der Fonds die Möglichkeit, von den Vorteilen einer flexiblen Vermögensallokation zu profitieren. Dabei passt das Fondsmanagement die Gewichtung von Aktien, Anleihen und anderen Anlageklassen dynamisch an die jeweilige Marktlage an.

Ein entscheidender Faktor für den Erfolg des Carmignac Patrimoine ist das aktive Risikomanagement. Durch die breite Diversifikation über verschiedene Anlageklassen und Regionen sowie den Einsatz von Absicherungsstrategien wird das Risikoprofil des Fonds optimiert. Ziel ist es, die Schwankungsanfälligkeit zu reduzieren und eine stabilere Wertentwicklung zu erzielen.

Trotz der defensiven Ausrichtung konnte der Carmignac Patrimoine in der Vergangenheit eine solide Performance erzielen. Insbesondere in Marktphasen mit erhöhter Volatilität erwies sich die flexible Anlagestrategie als vorteilhaft. Allerdings sollten interessierte Anleger ihre individuelle Risikobereitschaft hinterfragen, da der dynamische Investmentansatz auch Verlustrisiken birgt. Zudem gilt es, die Kosten des Fonds zu berücksichtigen, die aufgrund des aktiven Managements höher ausfallen können als bei passiven Indexfonds.

Insgesamt stellt der Carmignac Patrimoine eine interessante Option für Anleger dar, die von den Renditechancen der Kapitalmärkte profitieren möchten, ohne dabei zu hohe Risiken einzugehen. Der Fonds eignet sich als Basisinvestment zur Optimierung des langfristigen Vermögensaufbaus und kann durch seine flexible Anlagestrategie eine sinnvolle Ergänzung zu klassischen Aktien- und Rentenfonds bieten.