Carmignac Portfolio Grande Europe – Investmentfonds

Erstaunliche 96,3% des Carmignac Portfolio Grande Europe sind in Aktien investiert, während nur 3,7% auf andere Vermögenswerte entfallen. Dieser aktiv verwaltete europäische Aktienfonds setzt auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit dem Ziel, den Referenzindex zu übertreffen und nachhaltige Wertentwicklung zu erzielen.

Das erfahrene Fondsmanagement-Team verfolgt einen sozial verantwortlichen Investmentansatz mit Fokus auf langfristigem Wachstum, soliden Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen. Durch sorgfältige Analyse und Selektion von Wertpapieranlagen strebt der Fonds eine optimale Rendite bei einem Risikoindikator von 4 von 7 an.

Seit seiner Auflegung erzielte der Carmignac Portfolio Grande Europe eine beeindruckende kumulierte Wertentwicklung von +238,3%. Die verwalteten Fondsgelder belaufen sich auf beachtliche 927 Millionen Euro, was das Vertrauen der Anleger in die Expertise des Managements widerspiegelt.

Wichtige Erkenntnisse

• Aktienallokation von 96,3% mit Fokus auf europäische Qualitätsunternehmen
• Aktiv verwalteter Fonds mit dem Ziel, den Referenzindex zu übertreffen
• Sozial verantwortlicher Investmentansatz mit Fokus auf nachhaltigem Wachstum
• Verwaltete Fondsgelder in Höhe von 927 Millionen Euro
• Kumulierte Wertentwicklung seit Auflegung von beeindruckenden +238,3%

Überblick über den Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds ist ein europäischer Aktienfonds, der das Ziel verfolgt, langfristiges Wachstum durch eine sorgfältige Titelauswahl zu erzielen. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit robusten Fundamentaldaten und starken Geschäftsmodellen, um über einen empfohlenen Anlagehorizont von fünf Jahren den Referenzindikator zu übertreffen.

Anlageziele und Anlagestrategie

Das Herzstück der Investmentstrategie des Fonds bildet eine rigorose Bottom-up-Fundamentalanalyse. Das Fondsmanagement-Team sucht nach Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial, die auf soliden Fundamentaldaten und nachhaltigen Geschäftsmodellen basieren. Durch diese gezielte Titelauswahl strebt der Fonds an, für seine Anleger attraktive Renditen zu erwirtschaften.

Der Fonds investiert hauptsächlich in europäische Aktien, wobei die geografische Aufteilung wie folgt aussieht:

Land	Anteil
Frankreich	25,9%
Deutschland	23,6%
Dänemark	14,4%
Schweiz	12,8%
Niederlande	11,6%
Schweden	5,1%
Irland	3,3%
Spanien	1,8%
Italien	1,4%

Mit einer Active Share von 82,9% und Investitionen in 35 verschiedene Aktientitel zeigt der Fonds eine hohe Überzeugung in die ausgewählten Unternehmen.

Fondsmanagement-Team

Seit 2016 ist Fondsmanager Mark Denham für das Management des Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds verantwortlich. Mit seiner Expertise und Erfahrung im Bereich der europäischen Aktienmärkte steuert er den Fonds gemäß der festgelegten Investmentstrategie und den Anlagezielen. Das Fondsmanagement-Team arbeitet eng zusammen, um die besten Investmentchancen zu identifizieren und umzusetzen, die den langfristigen Erfolg des Fonds sicherstellen sollen.

Wertentwicklung des Fonds

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds hat seit seiner Auflage im Jahr 1999 eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Mit einer kumulierten Performance von 237,40% und einer annualisierten Rendite von 4,91% seit Auflegung hat der Fonds bewiesen, dass er in der Lage ist, langfristig Werte zu schaffen.

Historische Performance

In den letzten Jahren hat der Fonds eine solide Performance erzielt. Über einen Zeitraum von fünf Jahren liegt die annualisierte Rendite bei 7,96%, während sie über zehn Jahre bei 7,29% liegt. Selbst in schwierigeren Marktphasen, wie beispielsweise im Jahr 2018, als der Fonds eine negative Jahresperformance von -9,56% verzeichnete, konnte er sich in den darauffolgenden Jahren erholen und im Jahr 2019 eine beeindruckende Rendite von 34,79% erzielen.

Rendite und Dividende

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds schüttet keine Dividenden aus, sondern reinvestiert die Erträge, um weiteres Wachstum zu erzielen. Die Rendite des Fonds spiegelt sich in der Wertentwicklung des Anteilspreises wider.

Vergleich mit Referenzindizes

Um die Performance des Fonds besser einordnen zu können, lohnt sich ein Vergleich mit relevanten Referenzindizes wie dem STOXX Europe 600 NR EUR. Die folgende Tabelle zeigt die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zum STOXX Europe 600 NR EUR über verschiedene Zeiträume:

Zeitraum	Carmignac Portfolio Grande Europe	STOXX Europe 600 NR EUR
1 Jahr	19,30%	17,45%
3 Jahre	-0,43%	5,12%
5 Jahre	46,67%	32,91%
10 Jahre	102,18%	97,63%

Wie die Tabelle zeigt, hat der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds über einen Zeitraum von fünf und zehn Jahren eine bessere Performance als der STOXX Europe 600 NR EUR erzielt. Während der Fonds in den letzten drei Jahren hinter dem Referenzindex zurückblieb, konnte er auf Sicht eines Jahres erneut eine Outperformance erzielen. Insgesamt zeigt der Vergleich, dass der Fonds langfristig in der Lage ist, eine attraktive Rendite im Vergleich zum breiten europäischen Aktienmarkt zu erzielen.

Portfoliozusammensetzung

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds ist zu 100% in europäische Aktien investiert. Die Portfolioanalyse zeigt eine diversifizierte Aufteilung der Investitionen über verschiedene Länder und Sektoren.

Geografische Aufteilung der Investitionen

Der Großteil des Portfolios entfällt auf Frankreich (25,9%), Deutschland (23,6%), Dänemark (14,4%) und die Schweiz (12,8%). Diese geografische Streuung ermöglicht es dem Fonds, von den Wachstumschancen verschiedener europäischer Märkte zu profitieren.

Sektorenaufteilung des Portfolios

Die Sektorallokation des Fonds zeigt eine Konzentration auf Gesundheitswesen (34,95%), Technologie (21,64%) und Industrie (14,01%). Diese Sektoren weisen langfristig gute Wachstumsperspektiven auf und tragen zur Performance des Fonds bei.

Sektor	Anteil
Gesundheitswesen	34,95%
Technologie	21,64%
Industrie	14,01%
Sonstige	29,40%

Top-Positionen im Fonds

Die Aktienquote des Fonds liegt bei 96,3% und ist auf 35 Emittenten verteilt. Zu den Top-Positionen zählen unter anderem SAP, Novo Nordisk, L’Oreal, ASML und Schneider Electric. Diese Unternehmen zeichnen sich durch starke Marktpositionen, solide Geschäftsmodelle und gute Wachstumsaussichten aus.

• SAP
• Novo Nordisk
• L’Oreal
• ASML
• Schneider Electric

Kosten und Gebühren

Der Carmignac Portfolio Grande Europe ist mit verschiedenen Gebühren verbunden. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4,0%, was bedeutet, dass Anleger beim Kauf von Anteilen einen Aufschlag von 4% auf den aktuellen Anteilspreis zahlen müssen. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 1,5% und deckt die laufenden Kosten für das Management des Fonds ab.

Zusätzlich fallen noch weitere Gebühren an, wie beispielsweise die Fondsadministration. Insgesamt belaufen sich die laufenden Kosten auf 1,8% pro Jahr (Stand: 29.12.2023). Eine erfolgsabhängige Gebühr wird nicht erhoben.

In der folgenden Tabelle sind die wichtigsten Kostenpunkte des Carmignac Portfolio Grande Europe zusammengefasst:

Kostenart	Prozentsatz
Ausgabeaufschlag	4,00%
Verwaltungsgebühr	1,50%
Laufende Kosten (Stand: 29.12.2023)	1,80%
Erfolgsabhängige Gebühren	Nein

Potenzielle Anleger sollten die Kosten und Gebühren sorgfältig prüfen und mit anderen Fonds vergleichen, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können. Dabei ist es wichtig, nicht nur die Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren zu berücksichtigen, sondern auch die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) im Auge zu behalten.

Risikoprofil und Anlegerinformationen

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, in europäische Aktien zu investieren und dabei von der Expertise eines erfahrenen Fondsmanagement-Teams zu profitieren. Allerdings sollten sich Investoren der mit dem Fonds verbundenen Risiken bewusst sein.

Risikoindikator und empfohlene Haltedauer

Der Fonds weist eine Risikoklasse von 4 auf einer Skala von 1 bis 7 auf, was einem mittleren bis hohen Risiko entspricht. Die empfohlene Mindesthaltedauer beträgt 5 Jahre, um potenzielle Marktschwankungen auszugleichen und langfristig von den Wachstumschancen europäischer Unternehmen zu profitieren.

Nachhaltigkeitskriterien und ESG-Ansatz

Als SRI-Fonds gemäß Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung verfolgt der Carmignac Portfolio Grande Europe explizit nachhaltige Anlageziele. Der Fonds trägt seit 2019 das renommierte französische „ISR“-Label und seit 2020 das belgische Towards-Sustainability-Label. Diese Auszeichnungen unterstreichen den konsequenten ESG-Ansatz bei der Titelauswahl und dem Portfoliomanagement.

Das Fondsmanagement berücksichtigt verschiedene Nachhaltigkeitskriterien, wie beispielsweise:

• Reduktion des CO2-Fußabdrucks
• Förderung von Unternehmen mit positiven sozialen Auswirkungen
• Engagement für eine verantwortungsvolle Unternehmensführung

Durch die Integration von ESG-Faktoren in den Investmentprozess zielt der Fonds darauf ab, langfristig attraktive Renditen zu erzielen und gleichzeitig einen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung zu leisten.

Carmignac Portfolio Grande Europe im Vergleich zu anderen europäischen Aktienfonds

Der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds zeichnet sich durch einige bemerkenswerte Eigenschaften aus, die ihn von anderen europäischen Aktienfonds unterscheiden. Mit einer Active Share von 82,9% hebt sich der Fonds deutlich von seinem Referenzindex ab und verfolgt eine eigenständige Anlagestrategie.

Stärken und Alleinstellungsmerkmale des Fonds

Ein weiteres Differenzierungsmerkmal ist der konsequente ESG-Ansatz des Fonds. Durch die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Aktienauswahl und die damit verbundenen Nachhaltigkeitssiegel positioniert sich der Fonds als attraktive Option für verantwortungsbewusste Anleger. Das Fondsmanagement legt großen Wert auf die Auswahl von Unternehmen mit hohen ESG-Standards, um langfristig eine Outperformance zu erzielen.

Vergleich der Wertentwicklung mit ähnlichen Fonds

In puncto Wertentwicklung liegt der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds in verschiedenen Zeiträumen vor der Morningstar-Vergleichsgruppe „Aktien Europa Standardwerte Growth“. So erzielte er in den letzten 3 Jahren eine annualisierte Rendite von -0,43% gegenüber -1,33% für die Kategorie. Auch auf Sicht von 5 und 10 Jahren konnte der Fonds mit Renditen von 46,67% bzw. 102,18% überzeugen.

Zeitraum	Carmignac Portfolio Grande Europe	Morningstar-Kategorie „Aktien Europa Standardwerte Growth“
1 Jahr	+19,30%	+18,60%
3 Jahre	-0,43%	-1,33%
5 Jahre	+46,67%	+45,00%
10 Jahre	+102,18%	+98,50%

Bemerkenswert ist auch die risikoadjustierte Rendite des Fonds, gemessen anhand des Sharpe Ratios. Hier erreichte der Fonds in den letzten 10 Jahren einen Wert von 0,43, was für eine attraktive Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko spricht.

Insgesamt bietet der Carmignac Portfolio Grande Europe Fonds durch seinen aktiven Managementansatz, die Berücksichtigung von ESG-Kriterien und die überzeugende Wertentwicklung eine interessante Alternative zu anderen europäischen Aktienfonds.

Fazit

Der Carmignac Portfolio Grande Europe ist ein aktiv gemanagter Fonds, der sich auf europäische Qualitätstitel konzentriert und einen langfristigen Anlagehorizont verfolgt. Der Fonds eignet sich für Anleger, die nach Europa-Investments suchen und bereit sind, ein mittleres bis hohes Risiko einzugehen.

In den letzten Jahren zeigte der Fonds eine solide Wertentwicklung, wobei er im zweiten Quartal 2024 um 1,3% zulegte und den Referenzindikator Stoxx 600 (1,1%) übertraf. Auch im bisherigen Jahresverlauf 2024 liegt der Fonds mit einer Rendite von 12,6% vor dem Referenzindikator (8,9%). Einzelne Positionen wie Novo Nordisk, Zealand Pharma und Argenx trugen positiv zur Performance bei, während Sartorius einen Rückschlag hinnehmen musste.

Die Verwaltungsgebühr des Fonds beträgt 1,80% p.a., hinzu kommen weitere Kosten wie Einstiegsgebühren (4,00%), Erfolgsgebühren (20,00% bei Outperformance) und Transaktionskosten. Anleger sollten den empfohlenen Mindestanlagezeitraum von 5 Jahren sowie die mit dem Fonds verbundenen Risiken wie Kursschwankungen, Währungsrisiken und das Risiko eines Kapitalverlusts berücksichtigen. Insgesamt kann der Carmignac Portfolio Grande Europe für Anleger, die von der Entwicklung europäischer Qualitätsunternehmen profitieren möchten, eine interessante Option darstellen.