Comgest Growth China: Top-Investmentfonds aus Asien

Erstaunliche 18,1% Rendite seit Jahresbeginn – der Comgest Growth China Fonds beweist eindrucksvoll, dass Investitionen in chinesische Aktien trotz herausfordernder Marktbedingungen höchst lukrativ sein können. Als einer der führenden Investmentfonds für Anlagen in China strebt der Fonds langfristiges Kapitalwachstum durch Investments in qualitativ hochwertige Wachstumsunternehmen an.

Der aktiv verwaltete Fonds legt mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Wertpapieren von Unternehmen an, die ihren Geschäftssitz in China haben oder dort hauptsächlich tätig sind. Dabei setzt das erfahrene Fondsmanagement auf eine sorgfältige Auswahl vielversprechender Aktien, um vom enormen Wirtschaftswachstum Chinas zu profitieren.

In den letzten fünf Jahren erzielte der Comgest Growth China Fonds eine beeindruckende Performance von durchschnittlich -1,5% pro Jahr. Trotz der Herausforderungen durch die COVID-19-Pandemie und geopolitische Spannungen konnte der Fonds seine Stärke in den Emerging Markets unter Beweis stellen. Mit einer annualisierten Sharpe Ratio von +0,18% über zehn Jahre hat sich der Fonds als attraktive Anlagemöglichkeit für risikobewusste Investoren etabliert.

Wichtige Erkenntnisse:

Aktiv verwalteter Aktienfonds mit Fokus auf chinesische Wachstumsunternehmen
Erfahrenes Fondsmanagement mit Expertise in den Emerging Markets
Impressive Rendite von 18,1% seit Jahresbeginn
Durchschnittliche jährliche Performance von -1,5% in den letzten fünf Jahren
Attraktive Anlagemöglichkeit für risikobewusste Investoren mit langfristigem Anlagehorizont

Überblick über den Comgest Growth China Fonds

Der Comgest Growth China Fonds ist ein Investmentfonds, der sich auf Anlagen in chinesische Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial konzentriert. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, durch ein aktiv gemanagtes Portfolio eine überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen.

Anlageziel und Anlagestrategie des Fonds

Die Anlagestrategie des Comgest Growth China Fonds basiert auf einer gründlichen Fundamentalanalyse und einer selektiven Titelauswahl. Die erfahrenen Fondsmanager investieren mindestens zwei Drittel der Vermögenswerte in Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Sitz in China haben oder dort einen überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Dabei liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und einem langfristigen Wachstumspotenzial.

Fondsmanagement und Expertise von Comgest

Das Portfoliomanagement des Comgest Growth China Fonds wird seit 2014 von Baijing Yu und seit 2015 von Jasmine Kang geleitet. Die beiden Fondsmanager verfügen über langjährige Erfahrung und fundiertes Wissen im Bereich der chinesischen Aktienmärkte. Sie können auf die umfangreichen Ressourcen und die Expertise des renommierten Fondshauses Comgest zurückgreifen, das sich durch einen bewährten Investmentansatz und eine sorgfältige Unternehmensanalyse auszeichnet.

Fondsgröße (Stand: 31.10.2024)
Gesamtfondsgröße	169,48 Mio. €
Größe der Anteilklasse	39,04 Mio. €

Mit einer Gesamtfondsgröße von 169,48 Millionen Euro und einer Anteilklassengröße von 39,04 Millionen Euro bietet der Comgest Growth China Fonds Anlegern die Möglichkeit, an den langfristigen Kapitalanlagen in China zu partizipieren. Durch das aktive Fondsmanagement und die sorgfältige Titelselektion strebt der Fonds danach, attraktive Renditen für seine Anleger zu erwirtschaften.

Performance und Rendite des Comgest Growth China

Der Comgest Growth China Fonds hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Trotz der Herausforderungen auf dem chinesischen Markt konnte der Fonds langfristig eine solide Rendite erzielen. Werfen wir einen genaueren Blick auf die historische Performance des Fonds und vergleichen sie mit relevanten Benchmarks wie dem MSCI China Index.

Historische Wertentwicklung des Fonds

Die Rendite des Comgest Growth China EUR Acc in verschiedenen Zeiträumen zeigt ein gemischtes Bild. Während der Fonds in den letzten drei Monaten mit +22,24% eine starke Performance hingelegt hat, liegt die Rendite im 1-Jahres-Zeitraum bei +5,69%. Auf Sicht von drei Jahren verzeichnete der Fonds eine negative Rendite von -21,10% (-7,60% p.a.), während er über fünf Jahre um -17,38% (-3,75% p.a.) nachgab. Langfristig betrachtet, konnte der Fonds jedoch überzeugen: Über zehn Jahre erzielte er eine Rendite von +52,78% (4,33% p.a.) und seit Auflage liegt die Performance bei beeindruckenden +525,50% (8,09% p.a.).

Die Volatilität des Fonds, ein Maß für das Risiko, liegt bei 32,81% über ein Jahr, 27,67% über drei Jahre und 23,44% über fünf Jahre. Der maximale Drawdown, also der größte Verlust vom Hoch- zum Tiefpunkt, betrug -13,05% im letzten Jahr, -42,39% in drei Jahren und -53,60% über fünf Jahre.

Vergleich mit relevanten Benchmarks und Indizes

Um die Wertentwicklung des Comgest Growth China Fonds besser einordnen zu können, lohnt sich ein Vergleich mit relevanten Benchmarks. Als Vergleichsmaßstab für den risikoreichen Anteil dient der MSCI China Index, während für den risikoarmen Anteil der USTREAS T-Bill Auction Ave 3 Mon. herangezogen wird.

Zeitraum	Comgest Growth China	MSCI China Index	Differenz
1 Jahr	+5,69%	-5,15%	+10,84%
3 Jahre	-21,10%	-8,15%	-12,95%
5 Jahre	-17,38%	-5,78%	-11,60%

Im Vergleich zum MSCI China Index schnitt der Comgest Growth China Fonds im letzten Jahr um 10,84 Prozentpunkte besser ab. Auf Sicht von drei und fünf Jahren lag die Performance des Fonds jedoch hinter der Benchmark zurück. Insgesamt zeigt sich, dass der Fonds in einem herausfordernden Marktumfeld zwar zeitweise Schwächen zeigte, langfristig aber durchaus das Potenzial hat, eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen.

Portfoliozusammensetzung und Top-Holdings

Der Comgest Growth China Fonds investiert hauptsächlich in chinesische Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial. Die Portfoliostruktur spiegelt die Expertise des Fondsmanagements in der Auswahl vielversprechender Aktien wider.

Aufteilung nach Sektoren und Branchen

Das Portfolio des Fonds ist zu 98,64% in Aktien investiert, wobei der Großteil auf Schwellenländer in Asien entfällt. Die Sektorenaufteilung zeigt eine Konzentration auf wachstumsstarke Bereiche wie zyklische Konsumgüter (39,42%), Nachrichtenwesen (15,64%) und Industriewerte (13,71%). Diese Ausrichtung ermöglicht es dem Fonds, von den dynamischen Entwicklungen in diesen Sektoren zu profitieren.

Die wichtigsten Aktien im Portfolio

Zu den Top-Holdings des Comgest Growth China Fonds gehören namhafte Unternehmen wie Tencent, Alibaba und NetEase. Diese Firmen sind führend in ihren jeweiligen Branchen und verfügen über ein beträchtliches Wachstumspotenzial.

Tencent (9,61%): Das Technologieunternehmen ist bekannt für seine sozialen Netzwerke, Messaging-Dienste und Online-Spiele.
Trip.com (5,65%): Der Online-Reiseanbieter profitiert vom wachsenden Tourismus in China und der zunehmenden Digitalisierung der Branche.
ANTA Sports Products (5,30%): Der Sportartikelhersteller ist einer der führenden Anbieter in China und expandiert auch international.
NetEase (4,96%): Das Unternehmen ist ein führender Anbieter von Online-Spielen und Internet-Diensten in China.
Suofeiya Home Collection (4,78%): Der Möbelhersteller profitiert vom steigenden Wohlstand und der wachsenden Mittelschicht in China.

Durch die sorgfältige Auswahl dieser Top-Holdings strebt der Comgest Growth China Fonds danach, überdurchschnittliche Renditen für seine Anleger zu erzielen und gleichzeitig die Risiken zu minimieren.

Chancen und Risiken einer Anlage in den Comgest Growth China

Der Comgest Growth China bietet Anlegern die Möglichkeit, von den vielversprechenden Anlagechancen im chinesischen Markt zu profitieren. Mit einem Fokus auf innovative Unternehmen und einem langfristigen Anlagehorizont kann der Fonds vom enormen Marktpotenzial Chinas partizipieren. Allerdings sollten Investoren auch die spezifischen Risikofaktoren berücksichtigen, die mit Investments in Schwellenländern einhergehen.

Zu den Chancen zählt das beeindruckende Wirtschaftswachstum Chinas, das trotz einer Verlangsamung in den letzten Jahren immer noch deutlich über dem globalen Durchschnitt liegt. Hinzu kommt die rasante Entwicklung innovativer Unternehmen, insbesondere in zukunftsträchtigen Sektoren wie Technologie, Konsum und Gesundheitswesen. Der Comgest Growth China setzt gezielt auf solche Wachstumstitel und könnte dadurch überdurchschnittliche Renditen erzielen.

Dennoch sollten Anleger die Risikofaktoren nicht unterschätzen. Die Volatilität des Fonds liegt mit 23,5% auf einem erhöhten Niveau, und in den letzten fünf Jahren wurde ein maximaler Verlust von -46% verzeichnet. Politische Unsicherheiten, regulatorische Änderungen und Spannungen im Handelskonflikt mit den USA können sich negativ auf die Kursentwicklung auswirken. Auch Wechselkursschwankungen zwischen dem chinesischen Renminbi und anderen Währungen können die Rendite beeinflussen.

Kennzahl	Wert
Volatilität (5 Jahre)	23,5%
Maximaler Verlust (5 Jahre)	-46%
Maximaler Verlust (10 Jahre)	-46%
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2023)	1,62%

Insgesamt bietet der Comgest Growth China eine spannende Möglichkeit, um am langfristigen Wachstumspotenzial der chinesischen Wirtschaft zu partizipieren. Anleger sollten jedoch die erhöhten Risiken im Blick behalten und den Fonds als Beimischung in einem breit diversifizierten Portfolio betrachten. Eine sorgfältige Abwägung der individuellen Anlageziele und Risikobereitschaft ist vor einer Investitionsentscheidung unerlässlich.

Gebühren und Kosten des Fonds

Bei der Auswahl eines Investmentfonds spielen die anfallenden Gebühren und Kosten eine wichtige Rolle. Der Comgest Growth China Fonds erhebt einen Ausgabeaufschlag von 4,00% und eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,50%. Die laufenden Kosten betragen insgesamt 1,62%, wobei neben der Verwaltungsgebühr auch eine Depotbankgebühr von 0,01% enthalten ist.

Ausgabeaufschlag, Verwaltungsgebühr und laufende Kosten

Der Ausgabeaufschlag wird beim Kauf von Fondsanteilen fällig und deckt die Kosten für die Ausgabe der Anteile. Die Verwaltungsgebühr wird jährlich berechnet und dient zur Deckung der Kosten für das Fondsmanagement und die Administration des Fonds. Die laufenden Kosten beinhalten alle regelmäßig anfallenden Aufwendungen, die dem Fondsvermögen entnommen werden.

Vergleich der Gebührenstruktur mit ähnlichen Fonds

Um die Fondsgebühren des Comgest Growth China besser einordnen zu können, lohnt sich ein Vergleich mit ähnlichen Fonds. Der Comgest Growth China EUR Acc weist beispielsweise laufende Kosten von 2,11% auf, während der Comgest Growth China USD I Acc bei 1,38% liegt. Mit seinen laufenden Kosten von 1,62% befindet sich der Comgest Growth China somit im Mittelfeld.

Fonds	Ausgabeaufschlag	Verwaltungsgebühr p.a.	Laufende Kosten
Comgest Growth China	4,00%	1,50%	1,62%
Comgest Growth China EUR Acc	4,00%	1,75%	2,11%
Comgest Growth China USD I Acc	0,00%	1,00%	1,38%

Beim Kostenvergleich sollten Anleger jedoch nicht nur auf die Höhe der Gebühren achten, sondern auch die Leistung und Qualität des Fondsmanagements berücksichtigen. Ein aktiv gemanagter Fonds mit einer überzeugenden Anlagestrategie kann trotz höherer Kosten eine bessere Wertentwicklung erzielen als ein günstiger, aber passiv gemanagter Indexfonds.

Nachhaltigkeit und ESG-Kriterien bei Comgest

Comgest, ein führendes Investmentunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von über 38 Milliarden Euro, legt großen Wert auf Nachhaltigkeit und die Integration von ESG-Kriterien in den Anlageprozess. Das Unternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 1985 nachhaltige Investitionsansätze verfolgt, beschäftigt mehr als 150 Mitarbeiter aus 30 verschiedenen Nationen in seinen weltweiten Niederlassungen.

Als langjähriges Mitglied der UN PRI (United Nations Principles for Responsible Investment) hat Comgest ein A+ Rating für seine verantwortungsvollen Investitionspraktiken erhalten. Die Berücksichtigung von ökologischen, sozialen und Governance-Faktoren (ESG) ist ein wesentlicher Bestandteil des Investmentprozesses bei Comgest und spiegelt sich in allen 15 Aktienstrategien des Unternehmens wider.

Integration von Nachhaltigkeitsaspekten im Anlageprozess

Comgest arbeitet eng mit führenden Organisationen im Bereich nachhaltiger Investments zusammen, darunter MSCI ESG Research und ISS ESG. Durch die Einbeziehung von ESG-Faktoren in alle Produkte stellt Comgest sicher, dass seine Investitionen einen geringen ökologischen Fußabdruck und CO2-Ausstoß aufweisen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen spezielle Plus-Fonds an, die strengere ESG-Kriterien erfüllen und ethische Investments ermöglichen.

Die Plus-Fonds von Comgest haben renommierte Labels wie das FNG-Siegel, das Febelfin-Label „Towards Sustainability“ und das LUXFLAG-Label erhalten, was ihre hohen Nachhaltigkeitsstandards unterstreicht. Zudem veröffentlicht Comgest vierteljährlich eine Ausschlussliste, die Investitionen in Waffen, kohlebezogene Unternehmen, Tabak und Unternehmen, die gegen den UN Global Compact verstoßen, ausschließt.

Durch die konsequente Anwendung von ESG-Kriterien und die Förderung nachhaltiger Geldanlagen trägt Comgest dazu bei, die Zukunftsfähigkeit von Unternehmen zu verbessern und einen positiven Beitrag für Umwelt und Gesellschaft zu leisten.

Wie man in den Comgest Growth China investieren kann

Der Comgest Growth China Fonds bietet interessierten Anlegern verschiedene Investmentmöglichkeiten, um von den Wachstumschancen des chinesischen Aktienmarktes zu profitieren. Privatanleger haben die Möglichkeit, Fondsanteile über Online-Broker, Direktbanken oder Finanzberater zu erwerben und so ihr Portfolio zu diversifizieren.

Möglichkeiten für Privatanleger

Der Fondskauf ist bereits ab einer Mindestanlage von 50,00 EUR möglich, was den Einstieg auch für Anleger mit geringerem Kapital erleichtert. Allerdings bietet die Fondsgesellschaft für diese Anteilsklasse keinen Sparplan an. Somit ist eine regelmäßige Einzahlung kleinerer Beträge nicht möglich.

Vor einer Investition sollten Anleger ihren individuellen Anlagehorizont, ihre Risikobereitschaft und ihre finanziellen Ziele sorgfältig überprüfen. Bei Unsicherheiten empfiehlt es sich, professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen, um die passende Anlagestrategie zu finden.

Gebühren und Kosten

Beim Kauf von Anteilen des Comgest Growth China Fonds fällt ein Ausgabeaufschlag von 2% an, der von der Fondsgesellschaft erhoben wird. Zudem belaufen sich die laufenden Kosten auf 2,11% pro Jahr. Diese Gebühren sollten bei der Investitionsentscheidung berücksichtigt werden, da sie die Rendite schmälern können.

Gebührenart	Höhe
Ausgabeaufschlag Fondsgesellschaft	2%
Laufende Kosten	2,11%

Mit einem Fondsvolumen von 171,93 Mio. USD und einer breiten Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmen bietet der Comgest Growth China Fonds Anlegern die Chance, an der dynamischen Entwicklung der chinesischen Wirtschaft zu partizipieren. Dabei profitieren sie von der langjährigen Expertise und dem aktiven Fondsmanagement von Comgest.

Fazit

Der Comgest Growth China Fonds bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, vom langfristigen Wachstumspotenzial der chinesischen Wirtschaft zu profitieren. Mit einer erfahrenen Fondsmanagement-Expertise und einem konzentrierten Portfolio von 30 bis 40 sorgfältig ausgewählten Aktien setzt der Fonds auf Qualitätsunternehmen mit starkem und vorhersehbarem Gewinnwachstum. Die Wachstumschancen Chinas spiegeln sich in der erwarteten durchschnittlichen jährlichen Steigerung des Gewinns pro Aktie von 14,5% über die nächsten fünf Jahre wider.

Bei der Investmententscheidung sollten Anleger jedoch auch die spezifischen Risiken einer Anlage in Schwellenländern berücksichtigen. Ein aktives Risikomanagement und eine breite Diversifikation über verschiedene Sektoren wie Finanzen, zyklische Konsumgüter und IT tragen dazu bei, potenzielle Risiken zu mindern. Die historische Wertentwicklung des Fonds zeigt eine solide Performance, wenngleich Schwankungen aufgrund von Marktvolatilität nicht ausgeschlossen sind.

Insgesamt kann der Comgest Growth China Fonds für risikobewusste Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont eine interessante Beimischung im Portfolio darstellen. Mit einer empfohlenen Mindestanlagedauer von fünf Jahren, einem Ausgabeaufschlag von maximal 4% und einer jährlichen Verwaltungsvergütung von 1,5% bietet der Fonds eine transparente Kostenstruktur. Für Anleger, die von den Wachstumsaussichten der chinesischen Wirtschaft profitieren möchten, kann der Comgest Growth China Fonds eine vielversprechende Wahl sein.