Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds

Wussten Sie, dass die Schwellenländer mittlerweile für über 40% des weltweiten Bruttoinlandsprodukts verantwortlich sind? Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, von diesem enormen Wachstumspotenzial zu profitieren. Mit einem Fokus auf führende Blue Chip Unternehmen in den Emerging Markets strebt der Fonds nachhaltige absolute Erträge an.

Der Fonds investiert in qualitativ hochwertige Unternehmen mit starken finanziellen Erfolgsausweisen und einer Präsenz in Wachstumsindustrien. Durch die sorgfältige Auswahl der Aktien und eine globale Diversifikation zielt der Fonds darauf ab, attraktive Renditen bei überschaubarem Risiko zu erzielen. Mit einer Anlage in den Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds können Investoren von den Wachstumschancen der Entwicklungsländer profitieren und ihr Portfolio um einen vielversprechenden Baustein erweitern.

Wichtige Eckpunkte:

• Investitionen in führende Blue Chip Unternehmen aus den Emerging Markets
• Fokus auf Qualität des Managements und nachhaltige Cashflows
• Ziel: Nachhaltige absolute Erträge
• Globale Diversifikation zur Risikominimierung
• Attraktive Wachstumschancen in den Entwicklungsländern

Überblick über den Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der in börsennotierte Unternehmen aus Schwellenländern investiert. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, langfristiges Kapitalwachstum durch Investitionen in renommierte Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung und soliden Fundamentaldaten zu erzielen.

Anlageziele und Anlagestrategie

Die Anlagestrategie des Fonds basiert auf einem Bottom-up-Ansatz, bei dem das Fondsmanagement nach qualitativ hochwertigen Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, starken Marktpositionen und attraktiven Bewertungen sucht. Durch eine sorgfältige Analyse der Geschäftsmodelle, Finanzkennzahlen und Wachstumsperspektiven werden die aussichtsreichsten Titel für das Portfolio ausgewählt.

Fondsstruktur und Anteilsklassen

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds ist ein Teilfonds des Credit Suisse Equity Fund (CH), einem Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts. Das Fondsvermögen ist auf verschiedene Anteilsklassen aufgeteilt, die sich hinsichtlich Ausschüttungspolitik, Mindestanlage und Gebührenstruktur unterscheiden:

Anteilsklasse	Ausschüttungspolitik	Mindestanlage	Verwaltungsgebühr p.a.
A	Ausschüttend	Keine	1,92%
B	Thesaurierend	Keine	1,92%
EB	Thesaurierend	500.000 EUR	0,70%
IB	Thesaurierend	3.000.000 EUR	0,60%

Investitionsschwerpunkte des Fonds

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds legt seinen Fokus auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung in aufstrebenden Volkswirtschaften. Durch eine breite internationale Streuung der Investments strebt der Fonds eine ausgewogene Risikoverteilung an. Die Schwerpunktmärkte liegen dabei vor allem in Asien, mit einem besonderen Augenmerk auf China und Hongkong.

Geografische Verteilung der Investments

Die geografische Allokation des Fondsportfolios zeigt eine klare Präferenz für asiatische Märkte. Hier sind die Top-Positionen wie folgt verteilt:

• China: 33,4%
• Hongkong: 17,3%
• Indien: 13,0%
• Taiwan: 6,4%
• Indonesien: 6,0%

Ergänzt wird diese Auswahl durch weitere vielversprechende Schwellenländer wie die Philippinen, Thailand, Südafrika, Südkorea, Russland, Mexiko und Teile Südamerikas sowie Afrikas. Durch diese internationale Streuung wird eine hohe Diversifikation erreicht und das Anlagerisiko minimiert.

Branchenallokation des Portfolios

Auf Branchenebene setzt der Fonds auf eine Mischung aus zyklischen und nicht-zyklischen Konsumsektoren, Technologie, Finanzwesen, Rohstoffen und Gesundheit. Die genaue Aufteilung gestaltet sich wie folgt:

Branche	Anteil
Zyklischer Konsum	27,5%
IT	15,7%
Rohstoffe	12,0%
Immobilien	10,0%
Finanzwesen	8,5%
Gesundheit	7,3%
Nicht-zyklischer Konsum	7,2%
Industrie	5,5%
Telekommunikation	3,2%
Energie	0,9%

Zu den Top-Holdings des Fonds zählen bekannte Namen wie Zee Entertainment, Techtronic Industries, TSMC und Tencent. Durch die Konzentration auf Bluechip-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung strebt der Fonds ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Wachstumspotenzial und Stabilität an.

Chancen und Risiken einer Anlage in Schwellenländer

Investitionen in Schwellenländer bieten oft attraktive Renditechancen aufgrund des hohen Wachstumspotenzials dieser aufstrebenden Volkswirtschaften. Die demografische Entwicklung mit einer jungen, konsumfreudigen Bevölkerung und einer wachsenden Mittelschicht schafft neue Absatzmärkte für Unternehmen. Allerdings bergen Anlagen in Emerging Markets auch spezifische Risiken, die es zu beachten gilt.

Zu den wesentlichen Risikofaktoren zählen Währungsrisiken, da die Landeswährungen oft starken Schwankungen unterliegen und gegenüber Leitwährungen wie dem US-Dollar oder Euro abwerten können. Politische Risiken wie instabile Regierungen, Korruption oder geopolitische Spannungen können sich negativ auf die Wirtschaft und die Finanzmärkte auswirken. Auch ökonomische Risiken wie Konjunktureinbrüche, Inflation oder Leistungsbilanzdefizite sind nicht zu unterschätzen.

• Anlagen in Aktien unterliegen dem Marktpreisrisiko und können an Wert verlieren oder gewinnen
• Anlagen in Anleihen bergen Kredit-, Liquiditäts-, Zins- und Prolongationsrisiken
• Private Equity und Private Credit Anlagen sind illiquide und spekulativ mit Verlustrisiko
• Alternative Investmentfonds können hohe Vergütungen verlangen und sind weniger reguliert
• Hedgefonds setzen oft spekulative Praktiken ein, die das Verlustrisiko erhöhen

Trotz Diversifikation lassen sich Marktrisiken nicht vollständig ausschalten und Gewinne sind nicht garantiert. Die bisherige Wertentwicklung bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse, die Schwankungen unterliegen können. Vor einer Anlageentscheidung sollten Investoren daher sorgfältig die Chancen und Risiken abwägen und auf eine breite Streuung ihres Portfolios achten.

Wertentwicklung und Performance des Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds hat in den vergangenen Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Trotz zeitweiliger Schwankungen und Marktturbulenzen konnte der Fonds langfristig eine attraktive Rendite erzielen.

Historische Renditen und Volatilität

Über einen Zeitraum von fünf Jahren erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 7,8%. Dabei wies er eine Schwankungsintensität (Volatilität) von 15,6% auf. Diese Werte verdeutlichen das Potenzial des Fonds, langfristig eine überdurchschnittliche Rendite zu generieren, auch wenn kurzfristige Kursschwankungen unvermeidbar sind.

Vergleich mit relevanten Benchmarks und Peer Group

Im Vergleich zu relevanten Vergleichsindizes wie dem MSCI Emerging Markets konnte der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds eine Outperformance erzielen. Dies ist nicht zuletzt auf die aktive Fondsverwaltung und die gezielte Titelauswahl durch das erfahrene Fondsmanagement zurückzuführen.

Zeitraum	Fondsrendite	MSCI Emerging Markets	Outperformance
1 Jahr	12,3%	10,1%	2,2%
3 Jahre	8,5%	6,8%	1,7%
5 Jahre	7,8%	6,2%	1,6%

Auch im Vergleich zu anderen Fonds mit ähnlicher Anlagestrategie (Peer Group) schneidet der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds überdurchschnittlich ab. Diese Ergebnisse unterstreichen die Qualität des Fondsmanagements und das Potenzial des Fonds als Baustein für ein diversifiziertes Portfolio.

Fondsmanagement und Research-Prozess

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds wird von einem erfahrenen Team von Schwellenländerspezialisten aktiv verwaltet. Die Fondsmanager verfügen über einen langjährigen Track Record im Bereich des Portfoliomanagements und sind mit den Besonderheiten der Emerging Markets bestens vertraut.

Das Investmentprozess basiert auf einem gründlichen Bottom-up-Ansatz, bei dem potenzielle Investmentkandidaten einer eingehenden fundamentalen Finanzanalyse unterzogen werden. Hierbei spielen nicht nur die Bilanzen und Geschäftsaussichten der Unternehmen eine wichtige Rolle, sondern auch die Vor-Ort-Recherche und der direkte Kontakt zum Management.

Erfahrenes Expertenteam für Schwellenländerinvestments

Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds, die PMG Fonds Management AG, verfügt über ein Gesellschaftskapital von 3.336.125 Schweizer Franken (Stand: 31. Dezember 2013). Unter dem Dach des PPF („PMG Partners Funds“) werden insgesamt 7 Teilfonds verwaltet, darunter auch der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds.

Die Fondsmanager arbeiten eng mit einem Team von Schwellenländerexperten zusammen, die über Lokalexpertise in den wichtigsten Emerging Markets verfügen. Durch regelmäßige Besuche vor Ort und den Austausch mit Unternehmensvertretern gewinnen sie wertvolle Einblicke in die lokalen Märkte und Branchen.

Fundamentale Finanzanalyse und Unternehmensbesuche vor Ort

Im Rahmen des Research-Prozesses führen die Analysten eine umfassende Due Diligence durch, bei der die Fundamentaldaten der Unternehmen gründlich geprüft werden. Neben der Analyse von Bilanzkennzahlen und Bewertungsmultiplikatoren stehen auch qualitative Faktoren wie die Qualität des Managements, die Marktposition und die Wettbewerbsvorteile im Fokus.

Kriterium	Bedeutung im Investmentprozess
Finanzanalyse	Prüfung von Bilanzkennzahlen, Rentabilität und Verschuldung
Marktposition	Beurteilung von Wettbewerbsvorteilen und Marktanteilen
Managementqualität	Einschätzung der Kompetenz und Integrität des Führungsteams
Vor-Ort-Recherche	Unternehmensbesuche und Interviews mit dem Management

Durch die Kombination aus fundamentaler Finanzanalyse und Vor-Ort-Recherche gewinnen die Fondsmanager ein ganzheitliches Bild der Investmentkandidaten. Dies ermöglicht es ihnen, vielversprechende Unternehmen zu identifizieren, die von den langfristigen Wachstumstrends in den Schwellenländern profitieren dürften.

Kosten und Konditionen des Fonds

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds bietet Anlegern verschiedene Anteilsklassen mit unterschiedlichen Kostenstrukturen. Je nach gewählter Anteilsklasse fallen unterschiedliche Gebühren an, die es bei der Investitionsentscheidung zu berücksichtigen gilt.

Für die Anteilsklassen A und B wird kein Ausgabeaufschlag erhoben, während bei anderen Klassen ein Ausgabeaufschlag von bis zu 0,5% anfallen kann. Auch beim Rücknahmeabschlag gibt es Unterschiede: Während er für die Klassen A und B entfällt, kann er bei anderen Anteilsklassen bis zu 0,5% betragen.

Die jährliche Managementgebühr variiert ebenfalls zwischen den Anteilsklassen und liegt zwischen 1,3% und 2,2% p.a., wobei institutionelle Anleger in der Regel von günstigeren Konditionen profitieren. Zusätzlich fallen noch weitere Kosten wie die Depotbankgebühr und Administrationsgebühren an, die jedoch im Vergleich zur Managementgebühr deutlich geringer ausfallen.

Anteilsklasse	Ausgabeaufschlag	Rücknahmeabschlag	Managementgebühr p.a.
A	0%	0%	1,50%
B	0%	0%	1,80%
C	0,50%	0,50%	2,20%
I	0%	0%	1,30%

Die Gesamtkostenquote (TER) des Fonds, die alle anfallenden Kosten wie die Managementgebühr, Depotbankgebühr und sonstige Aufwendungen berücksichtigt, liegt je nach Anteilsklasse zwischen 1,50% und 2,40% p.a. Anleger sollten sich vor einer Investition über die spezifischen Kosten der von ihnen gewählten Anteilsklasse informieren, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können.

Fazit: Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds als Baustein für ein diversifiziertes Portfolio

Der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen führender Unternehmen in aufstrebenden Wirtschaftsregionen zu profitieren. Mit seiner Fokussierung auf substanzstarke Blue Chips kann der Fonds eine sinnvolle Beimischung in einem breit gestreuten Aktienportfolio darstellen und somit zur Portfoliodiversifikation beitragen.

Dank des erfahrenen Fondsmanagements und eines fundierten Research-Prozesses strebt der Fonds ein attraktives Risiko-Ertrags-Profil an. Dabei ist zu beachten, dass Investitionen in Schwellenländern aufgrund der höheren Volatilität im Vergleich zu entwickelten Märkten sowohl Chancen als auch Risiken bergen. Der Fonds eignet sich daher vor allem für risikobewusste Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont, die vom Expertenwissen eines aktiven Fondsmanagements profitieren möchten.

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 1,92% p.a. und einer Volatilität von 14,67% über drei Jahre (per 31.03.2023) sollten Anleger die Kosten und Schwankungsrisiken des Fonds im Blick behalten. Dennoch kann der Credit Suisse Equity Emerging Markets Blue Chips Fonds für Investoren, die Wert auf Qualität und Stabilität legen, eine interessante Langfristanlage zur Partizipation an den Wachstumschancen der Schwellenländer darstellen.