Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio

Erstaunliche 19,7% der weltweiten Wirtschaftsleistung entfallen auf den Gesundheitssektor – eine Zahl, die das enorme Potenzial dieses Marktes unterstreicht. Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio setzt genau hier an und bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen innovativer Gesundheitsunternehmen zu profitieren.

Dieser globale Aktienfonds, der am 30.09.2020 aufgelegt wurde, investiert in Unternehmen, die nach Einschätzung des erfahrenen Anlageberaters das Potenzial haben, die Zukunft des Gesundheitswesens maßgeblich mitzugestalten. Mit einem Fokus auf Innovationen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizintechnik und digitale Gesundheitslösungen strebt der Fonds langfristiges Kapitalwachstum an.

Durch die globale Ausrichtung des Portfolios können Anleger von Investitionen in Unternehmen weltweit profitieren und so ihr Risiko über verschiedene Regionen und Märkte hinweg diversifizieren. Zu den Top-Holdings zählen renommierte Branchengrößen wie Eli Lilly and Co, AstraZeneca PLC und Boston Scientific Corp.

Mit einer Fondsrendite von 8,7% zum 31.10.2024 und einer Outperformance von 1,8% gegenüber der Benchmark konnte der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio bereits vielversprechende Ergebnisse erzielen. Dabei setzt das Managementteam auf strenge Auswahlkriterien und konzentriert sich auf Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen im Gesundheitssektor.

Wichtige Erkenntnisse

• Investition in innovative Gesundheitsunternehmen mit Fokus auf Zukunftstechnologien
• Globale Diversifikation über verschiedene Regionen und Märkte
• Erfahrenes Investmentteam mit aktivem Portfoliomanagement
• Vielversprechende Fondsrendite von 8,7% zum 31.10.2024
• Langfristiges Wachstumspotenzial im Gesundheitssektor durch demografischen Wandel und medizinischen Fortschritt

Überblick über den Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio ist ein Aktienfonds, der von der Goldman Sachs Asset Management B.V. verwaltet wird. Das Fondsmanagement strebt danach, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen, indem es in Unternehmen investiert, die von Innovationen und Fortschritten im Gesundheitssektor profitieren.

Anlageziele und Strategie des Portfolios

Das Portfolio konzentriert sich auf Unternehmen, die in den Bereichen Genomik, Präzisionsmedizin, Lebensverlängerung und Roboterchirurgie tätig sind. Durch gezielte Investitionen in diese zukunftsweisenden Sektoren soll das Anlageziel des langfristigen Kapitalwachstums erreicht werden.

Die Investmentstrategie des Fonds basiert auf einer gründlichen Analyse der Marktdynamik, Branchentrends und Wachstumspotenziale. Das Fondsmanagement nutzt statistische Daten und quantitative Elemente, um vielversprechende Investmentmöglichkeiten zu identifizieren und das Portfolio entsprechend zu optimieren.

Verwaltung durch erfahrenes Investmentteam

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio wird von einem erfahrenen Investmentteam verwaltet, das über umfassendes Know-how im Gesundheitssektor verfügt. Das Team setzt die Anlageziele und -strategie um und überwacht kontinuierlich die Performance des Fonds.

Zum 30.09.2020 wies der Fonds ein verwaltetes Vermögen von 154,68 Mio. USD auf. Die geographische Verteilung der Investitionen sieht wie folgt aus:

Region	Anteil
Nordamerika	67,4%
Europa	24,4%
Asien/Pazifik (ohne Japan)	4,7%
Japan	1,5%

Durch die globale Ausrichtung und Diversifikation des Portfolios strebt das Fondsmanagement eine Optimierung des Risiko-Ertrags-Profils an. Investoren haben somit die Möglichkeit, an den Wachstumschancen des weltweiten Gesundheitssektors zu partizipieren.

Schwerpunkt auf innovativen Gesundheitsunternehmen

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio legt den Fokus auf zukunftsweisende Unternehmen im Gesundheitssektor. Dabei stehen insbesondere Firmen aus den Bereichen Biotechnologie, medizinische Forschung und Pharmazie im Mittelpunkt, die das Potenzial haben, von wegweisenden Entwicklungen und Fortschritten zu profitieren.

Investitionen in Biotechnologie und medizinische Forschung

Ein bedeutender Teil des Portfolios umfasst Investitionen in führende Biotechnologie- und Pharmaunternehmen. Diese Firmen zeichnen sich durch ihre Innovationskraft und ihr Engagement in der medizinischen Forschung aus. Durch die Entwicklung neuer Therapien und Medikamente tragen sie maßgeblich zur Verbesserung der Gesundheitsversorgung bei.

Fokus auf Unternehmen mit Potenzial für bahnbrechende Entwicklungen

Bei der Auswahl der Unternehmen für das Portfolio wird besonderes Augenmerk auf jene Firmen gelegt, die das Potenzial für bahnbrechende Entwicklungen und Durchbrüche in ihren jeweiligen Forschungsbereichen aufweisen. Ein Beispiel hierfür ist der Pharmakonzern Eli Lilly, der mit seinem Medikament Mounjaro beeindruckende Ergebnisse erzielt:

• Umsatzwachstum im zweiten Quartal von Eli Lilly: Anstieg um 36 Prozent auf 11,3 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr
• Nettogewinn von Eli Lilly im zweiten Quartal 2024: fast 3 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 1,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum
• Umsatzbeitrag von Mounjaro bei 3,1 Milliarden US-Dollar und Zepbound bei 1,3 Milliarden Euro
• Gewichtsverlust von 22,9 Prozent bei Einnahme des Wirkstoffs Tirzepatide von Eli Lilly im Vergleich zu 2,1 Prozent bei Placebo

Neben Eli Lilly zählen auch andere namhafte Unternehmen wie AstraZeneca, Boston Scientific Corp, Novo Nordisk und Intuitive Surgical zu den Top-Positionen des Portfolios. Durch die gezielte Auswahl von Firmen mit hohem Innovationspotenzial strebt der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio danach, überdurchschnittliche Renditen im Gesundheitssektor zu erzielen.

Globale Ausrichtung des Portfolios

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio zeichnet sich durch seine internationale Ausrichtung aus. Das erfahrene Investmentteam setzt auf eine gezielte Streuung der Anlagen über verschiedene Regionen und Märkte hinweg, um Chancen weltweit zu nutzen und Risiken zu minimieren.

Der Fonds investiert in Unternehmen des Gesundheitssektors, die in unterschiedlichen Ländern und Kontinenten angesiedelt sind. Dabei liegt der Schwerpunkt auf etablierten Märkten wie den USA und Europa, aber auch aufstrebende Regionen wie Asien und Lateinamerika werden berücksichtigt. Durch diese geografische Diversifikation partizipiert der Fonds an den Wachstumschancen der globalen Gesundheitsbranche.

Investitionen in Unternehmen weltweit

Das Portfolio enthält Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Teilbereichen des Gesundheitssektors, darunter:

• Pharmazeutische Unternehmen
• Medizintechnikhersteller
• Anbieter von Gesundheitsdienstleistungen
• Biotechnologiefirmen

Die Fondsmanager wählen die vielversprechendsten Titel aus, unabhängig von ihrem Standort. Entscheidend sind die Qualität des Geschäftsmodells, die Marktposition und das Innovationspotenzial der Unternehmen.

Diversifikation über verschiedene Regionen und Märkte

Die regionale Verteilung der Investitionen stellt sich wie folgt dar:

Region	Anteil im Portfolio
USA	75,8%
Europa	9,28%
Großbritannien	7,04%
Japan	3,5%
Australien	3,23%

Durch die breite geografische Streuung reduziert der Fonds die Abhängigkeit von einzelnen Ländern oder Regionen. So können Schwankungen in bestimmten Märkten ausgeglichen und eine stabilere Wertentwicklung erzielt werden. Gleichzeitig eröffnet die globale Ausrichtung Zugang zu einem größeren Universum an Anlagemöglichkeiten im Gesundheitssektor.

Wachstumspotenzial im Gesundheitssektor

Der Gesundheitssektor bietet aufgrund des demographischen Wandels und des medizinisch-technischen Fortschritts erhebliches Wachstumspotenzial. Die Bevölkerungsalterung ist ein bedeutender Faktor, der die Investitionslandschaft verändert und die Nachfrage nach Gesundheits- und Pflegeleistungen steigen lässt.

Fortschritte in Technologie und Forschung eröffnen neue Möglichkeiten für Diagnose, Behandlung und Prävention von Krankheiten. Die globale klinische Entwicklungspipeline umfasst rund 6000 verschiedene Wirkstoffkandidaten, mit durchschnittlich 51 Neuzulassungen in den letzten fünf Jahren. Besonders vielversprechend sind Bereiche wie Biotechnologie, Präzisionsmedizin und Roboterchirurgie.

Demographischer Wandel und steigende Nachfrage nach Gesundheitsleistungen

Die alternde Bevölkerung führt zu einer erhöhten Nachfrage nach medizinischen Behandlungen und Pflegeleistungen. Dieser Trend wird sich in den kommenden Jahren weiter verstärken und Wachstumsmärkte im Gesundheitssektor schaffen. Unternehmen, die innovative Lösungen für die Bedürfnisse einer älter werdenden Gesellschaft anbieten, haben gute Aussichten auf nachhaltiges Wachstum.

Fortschritte in Technologie und Forschung eröffnen neue Möglichkeiten

Der medizinisch-technische Fortschritt treibt die Entwicklung neuer Therapien und Diagnoseverfahren voran. Beispiele sind personalisierte Medizin, Gentherapien und minimalinvasive Eingriffe. Diese Innovationen verbessern nicht nur die Patientenversorgung, sondern schaffen auch neue Geschäftsmöglichkeiten für Unternehmen im Gesundheitssektor.

Kennzahl	Wert
Gesamtmarktkapitalisierung aller Biotech-Unternehmen weltweit	173 Milliarden US-Dollar
M&A-Feuerkraft der Top-16-Pharmaunternehmen	Über 500 Milliarden US-Dollar
Geschätztes Umsatzpotenzial für den Adipositas-Markt bis 2030	Rund 100 Milliarden US-Dollar

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio zielt darauf ab, von diesen langfristigen Wachstumstrends zu profitieren. Durch gezielte Investitionen in innovative Gesundheitsunternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen kann der Fonds an den Chancen des Sektors partizipieren und attraktive Renditen für Anleger erzielen.

Aktienauswahl und Portfoliozusammensetzung

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio setzt auf einen selektiven Investmentansatz, um vielversprechende Qualitätsunternehmen im Gesundheitssektor zu identifizieren. Das erfahrene Investmentteam wendet strenge Kriterien bei der Titelauswahl an und konzentriert sich auf Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen, soliden Fundamentaldaten und attraktiven Bewertungen.

Das Portfolio ist konzentriert und wird durch aktives Management kontinuierlich überwacht und angepasst, um schnell auf Marktveränderungen reagieren zu können. Dabei werden Positionen und Risiken laufend analysiert, um das optimale Chance-Risiko-Verhältnis zu gewährleisten.

Portfoliostruktur und Anlageschwerpunkte

Der Fonds investiert zu 99,21% in Aktien, während der Rest als Cash gehalten wird. Die Aktienauswahl erfolgt global, mit einem Fokus auf innovative Unternehmen in den Bereichen Biotechnologie, Medizintechnik, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen. Durch die gezielte Streuung über verschiedene Regionen und Marktsegmente wird eine breite Diversifikation erreicht.

Top-Positionen	Sektor	Gewichtung
Johnson & Johnson	Pharma	5,2%
UnitedHealth Group	Gesundheitsdienstleistungen	4,8%
Roche Holding	Pharma	4,5%
Thermo Fisher Scientific	Medizintechnik	4,1%
AbbVie Inc.	Biotechnologie	3,7%

Aktives Management und laufende Überwachung

Das Portfoliomanagement-Team überprüft regelmäßig die Zusammensetzung des Portfolios und nimmt bei Bedarf Anpassungen vor. Durch den selektiven Investmentansatz und das aktive Management können aussichtsreiche Anlagechancen im dynamischen Gesundheitssektor wahrgenommen und Risiken kontrolliert werden. So strebt der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio danach, langfristig eine überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen.

Risiko- und Ertragsprofil

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen im dynamischen Gesundheitssektor zu profitieren. Doch wie bei jeder Investition gibt es auch hier Risiken zu beachten.

Chancen und Risiken einer Anlage im Gesundheitssektor

Der Gesundheitssektor ist von Natur aus innovativ und wächst stetig. Fortschritte in Bereichen wie Biotechnologie, Medizintechnik und Telemedizin eröffnen neue Möglichkeiten. Allerdings unterliegt die Branche auch spezifischen Risiken:

• Regulatorische Änderungen können sich auf die Geschäftsmodelle von Gesundheitsunternehmen auswirken
• Preisdruck bei Medikamenten und Behandlungen kann die Margen belasten
• Forschung und Entwicklung neuer Therapien sind kostspielig und ihr Erfolg ungewiss

Durch ein aktives Risikomanagement und eine sorgfältige Titelauswahl strebt der Fonds ein ausgewogenes Chance-Risiko-Profil an. Die laufenden Kosten betragen 1,48% p.a.

Langfristiger Anlagehorizont zur Realisierung von Wachstumspotenzialen

Wie die Erfahrung zeigt, lassen sich die Wachstumschancen im Gesundheitssektor am besten mit einem langfristigen Investment nutzen. Kurzfristige Marktschwankungen werden so ausgeglichen und Unternehmen haben Zeit, ihr volles Potenzial zu entfalten. Anleger sollten daher einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren mitbringen.

Im Vergleich zu anderen Aktienfonds weist der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio eine relativ hohe Gesamtkostenquote auf:

Fonds	Fondstyp	Gesamtkostenquote
Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio	Sektor Health Care	1,48%
Amundi DAX 50 ESG UCITS ETF DR – EUR	Deutschland	0,15%
iShares Edge MSCI World Multifactor	Global	0,55%

Die höheren Gebühren sind der aktiven und spezialisierten Anlagestrategie geschuldet. Anleger zahlen hier für die Expertise des Managements in einem komplexen Sektor mit vielversprechenden Wachstumschancen.

Fazit

Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio ermöglicht es Anlegern, von den vielversprechenden Wachstumschancen im Gesundheitssektor zu profitieren. Durch gezielte Investitionen in innovative Unternehmen, die sich auf Zukunftsthemen wie Genomik, Präzisionsmedizin und Roboterchirurgie konzentrieren, strebt der Fonds danach, attraktive Renditen zu erzielen. Die globale Ausrichtung des Portfolios bietet Zugang zu führenden Gesundheitsunternehmen weltweit und ermöglicht eine breite Diversifikation.

Das erfahrene Investmentteam von Goldman Sachs setzt auf eine sorgfältige Aktienauswahl und ein aktives Portfoliomanagement, um die besten Anlagechancen im Gesundheitssektor zu identifizieren. Dabei werden Unternehmen bevorzugt, die über starke Wettbewerbsvorteile, solide Finanzen und ein hohes Wachstumspotenzial verfügen. Durch die kontinuierliche Überwachung und Anpassung des Portfolios können auf Marktveränderungen und neue Entwicklungen im Gesundheitsbereich reagiert werden.

Anleger sollten jedoch die spezifischen Risiken einer Investition im Gesundheitssektor berücksichtigen. Dazu gehören regulatorische Veränderungen, Preisdruck bei Medikamenten und die Unsicherheiten bei der Entwicklung neuer Therapien. Der Goldman Sachs Global Future Healthcare Equity Portfolio ist daher primär für Anleger geeignet, die einen langfristigen Anlagehorizont haben und bereit sind, gewisse Risiken einzugehen, um von den Wachstumschancen im Gesundheitssektor zu profitieren. Als Zukunftsinvestment im Bereich Gesundheit kann der Fonds eine sinnvolle Ergänzung für ein diversifiziertes Anlageportfolio darstellen.