Invesco Global Leisure Fund – Freizeitaktien weltweit

Überraschende Statistik: Der Invesco Global Leisure Fund hat seit 2011 den besten Biotechnologiefonds übertroffen. Diese beeindruckende Leistung unterstreicht das Potenzial von Investitionen in den globalen Freizeitsektor.

Der Invesco Global Leisure Fund bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Wachstumschancen der Freizeitbranche weltweit zu profitieren. Durch globale Investitionen in Unternehmen, die sich auf die Gestaltung, Herstellung und den Vertrieb von Produkten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Freizeitaktivitäten spezialisiert haben, partizipiert der börsennotierte Fonds an dem anhaltenden Trend zur „Freizeitgesellschaft“.

Das erfahrene Fondsmanagement setzt auf ein aktives Portfoliomanagement mit Schwerpunkt auf Stockpicking, um vielversprechende Unternehmen im Erholungssektor zu identifizieren und in diese zu investieren. Mit einem Fondsvolumen von 70 Millionen Euro und einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,46% p.a. bietet der Invesco Global Leisure Fund eine attraktive Möglichkeit, an den langfristigen Wachstumsaussichten der Freizeitbranche teilzuhaben.

Wichtige Erkenntnisse

• Globale Investitionen in den wachsenden Freizeitsektor
• Aktives Fondsmanagement mit Fokus auf Stockpicking
• Attraktive langfristige Wachstumsaussichten
• Diversifikation durch Investitionen in verschiedene Länder und Branchen
• Professionelles Management durch erfahrenes Investmentteam

Der Freizeitsektor als attraktive Anlagechance

Die Freizeitbranche hat sich in den letzten Jahren zu einem vielversprechenden Investitionszweig entwickelt. Ein wachsender Trend zur „Freizeitgesellschaft“ führt dazu, dass Menschen mehr Zeit und Geld für Unterhaltung, Reisen und andere Freizeitaktivitäten aufwenden. Davon profitieren insbesondere Unternehmen aus den Bereichen Einzelhandel, Medien und Software.

Wachsender Trend zur „Freizeitgesellschaft“

Sowohl in Industrienationen als auch in Schwellenländern ist ein deutlicher Anstieg der für Freizeitaktivitäten aufgewendeten Zeit zu beobachten. Dieser Trend zur „Freizeitgesellschaft“ spiegelt sich in einem überproportionalen Wachstum der Unterhaltungsindustrie wider. Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen für die Freizeitgestaltung anbieten, verzeichnen seit Jahren steigende Umsätze und Gewinne.

Unternehmen aus Einzelhandel, Medien und Software profitieren nachhaltig

Zu den Profiteuren dieser Entwicklung zählen insbesondere Unternehmen aus den Sektoren Einzelhandel, Medien und Software. Ein Beispiel ist die Disney-Aktie, die in den vergangenen fünf Jahren auf Dollar-Basis um knapp 240 Prozent zulegte. Deutsche Anleger erzielten sogar ein Plus von 310 Prozent, begünstigt durch die jüngsten Währungsgewinne aufgrund des schwachen Euro.

Auch der Medienbereich verzeichnet ein starkes Wachstum. Die Pro Sieben Sat1-Aktie beispielsweise wuchs in den letzten fünf Jahren um beeindruckende 290 Prozent. Der Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector ETF, der Unternehmen aus dem Freizeitsektor bündelt, stieg seit Februar 2010 um 224 Prozent.

Für Anleger bietet der Freizeitsektor somit attraktive Investitionsmöglichkeiten. Durch eine gezielte Portfoliodiversifizierung mit Aktien aus diesem Bereich lassen sich überdurchschnittliche Renditen erzielen und das Gesamtrisiko des Portfolios reduzieren.

Invesco Global Leisure Fund im Überblick

Der Invesco Global Leisure Fund (WKN 974035, ISIN LU0052864419) ist ein thematischer Investmentfonds, der weltweit in internationale Aktien von Unternehmen investiert, die in der Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Produkten und Dienstleistungen für den privaten Freizeitsektor tätig sind. Das Portfolio des Fonds umfasst bekannte Namen wie Amazon und Google.

Der Fonds wurde im Oktober 1994 aufgelegt und verfügt somit über eine lange Erfolgsbilanz am Markt. Das aktuelle Fondsvolumen beträgt 261,65 Millionen Euro (Stand: 31.12.2016). Seit November 2016 ist neben der thesaurierenden US-Dollar Anteilsklasse auch eine ausschüttende Euro-Tranche (WKN A2ATW6, ISIN LU1097688987) erhältlich.

Attraktive Konditionen für Anleger

Der Invesco Global Leisure Fund bietet Anlegern attraktive Konditionen:

• Dauerhaft 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag bei Fondserwerb
• Sichere Verwahrung des Vermögens im persönlichen Fondsdepot
• Niedrige Mindestanlagesummen
• Fondssparplan ab 10€ monatlich möglich
• Kostenloses Depot ab 0€ Depotvolumen
• Keine Transaktionsgebühren

Anteilseigner und Fondsdaten

Die Top-10-Positionen des Invesco Global Leisure Fund (Stand: 30.09.2024):

Unternehmen	Anteil
Amazon	9,82%
Meta Platforms (ehem. Facebook)	8,11%
Tesla	7,77%
Nvidia	6,08%
Mercadolibre	5,04%
DraftKings A	4,23%
Netflix	4,01%
Sweetgreen	3,90%
Microsoft	3,62%
Pulte Group	3,51%

Der Fonds konzentriert sich auf die Freizeit- und Erlebnisbranche, die für einen bedeutenden Teil der Gesellschaft immer wichtiger wird. Bitte beachten Sie, dass die angegebenen Zahlen und Daten zuletzt am 31.12.2016 gemeldet wurden und der Wert der Anteile sowie deren Erträge Schwankungen unterliegen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Rendite geringer ausfällt als der ursprünglich investierte Betrag.

Anlagestrategie und Portfoliozusammensetzung

Der Invesco Global Leisure Fund setzt auf ein aktives Fondsmanagement mit Fokus auf Stockpicking. Das erfahrene Managementteam, bestehend aus Ido Cohen und Juan Hartsfield, wählt einzelne vielversprechende Aktien aus, anstatt sich strikt an der Sektoren- und Ländergewichtung des Vergleichsindex zu orientieren. Durch diese gezielte Sektorengewichtung und Länderallokation kann der Fonds überdurchschnittliche Renditen erzielen.

Das Fondsportfolio ist derzeit vor allem in Software, Internetdienstleistungen, Medien und Versandhandel übergewichtet. Zu den Top-Positionen zählen Amazon mit 8,3%, Caesars Entertainment mit 4,7% und Penn National Gaming mit 4,5%. Auch Unternehmen wie Sony, Farfetch, EPR Properties und Alibaba sind stark vertreten.

Der geografische Schwerpunkt liegt klar auf dem US-Markt, der 67,76% des Portfolios ausmacht. Weitere wichtige Länder sind China mit 9,30%, Japan mit 7,71% und Großbritannien mit 3,22%. Diese gezielte Länderallokation ermöglicht es dem Fonds, von den Wachstumschancen in verschiedenen Regionen zu profitieren.

Portfoliokennzahlen im Überblick

Kennzahl	Wert
Fondsvolumen	6,39 Mrd. USD
Vergleichsindex	MSCI World Consumer Discretionary Index-N D
Durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung	174,86 Mrd. EUR
Medianmarktkapitalisierung	10,62 Mrd. EUR

Durch das gezielte Stockpicking und die aktive Über- und Untergewichtung einzelner Branchen und Regionen konnte der Invesco Global Leisure Fund in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance erzielen. Das Fondsmanagement wird auch in Zukunft nach unterbewerteten Aktien mit Kurspotenzial suchen, um den Anlegern attraktive Renditen zu ermöglichen.

Performance und Rendite des Invesco Global Leisure Fund

Der Invesco Global Leisure Fund hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung erzielt. Mit einer Wertsteigerung von 131,21% in US-Dollar über die letzten fünf Jahre konnte der Fonds den Vergleichsindex MSCI World Consumer Discretionary Index deutlich übertreffen. Diese Outperformance zeigt sich auch in der aktuellen Performance: Seit Jahresbeginn liegt die Rendite bei 14,73% und über die letzten drei Monate sogar bei 21,65%.

Ein Blick auf die annualisierte Performance verdeutlicht die langfristige Stärke des Fonds. Seit Auflage liegt die jährliche Rendite bei 7,29%, während über fünf Jahre immerhin noch 3,84% p.a. erzielt wurden. Auch wenn die letzten drei Jahre mit -9,77% p.a. schwächer ausfielen, zeigt die Gesamtentwicklung seit Auflage ein Plus von 75,30%.

Fondsallokation und Kennzahlen

Regional liegt der Schwerpunkt des Portfolios mit 78% klar auf den USA. Dies spiegelt die Dominanz amerikanischer Unternehmen im Freizeitsektor wider. Zu den Top-Holdings zählen Branchengrößen wie Amazon, die 2017 bereits einen Marktwert von 471 Milliarden US-Dollar erreichten.

Kennzahl	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre
Volatilität	17,10	20,65	22,73
Sharpe Ratio	0,77	-0,53	0,15
Alpha	-0,64	-0,85	-0,28
Beta	1,84	1,38	1,46

Die Kennzahlen des Fonds zeigen eine höhere Volatilität als der Gesamtmarkt, was durch den Fokus auf Freizeitaktien zu erklären ist. Dafür wird dies mit einer attraktiven Rendite belohnt, wie das positive Sharpe Ratio über ein und fünf Jahre zeigt. Mit einem Fondsvolumen von fast 2 Milliarden Euro und einem Ausgabeaufschlag von 5,26% ist der Fonds auch für Privatanleger interessant, die von diesem Wachstumsmarkt profitieren möchten.

Risikoprofil und Schwankungsanfälligkeit

Der Invesco Global Leisure Fund weist aufgrund seiner Spezialisierung auf den Freizeitsektor eine höhere Volatilität auf als der breite Aktienmarkt. Mit einer annualisierten Volatilität von 18,66% über drei Jahre liegt der Fonds deutlich über der des MSCI World Index USD NETR mit 15,14%. Das Beta des Fonds beträgt 1,11 über den gleichen Zeitraum, was auf eine erhöhte Schwankungsintensität hindeutet.

Das Fondsmanagement setzt jedoch auf aktives Risikomanagement, indem es durch Streuung über verschiedene Sektoren und Regionen die Risiken begrenzt. Dies spiegelt sich in einem moderaten Tracking Error von zuletzt 6,38% wider. Dennoch sollten Anleger beachten, dass der Wert von Anlagen sowohl fallen als auch steigen kann und nicht garantiert wird.

Wertschwankungen können insbesondere bei Fonds mit hoher Volatilität stark ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Dies gilt besonders in Zeiten von Marktturbulenzen, wie beispielsweise während der COVID-19-Pandemie, die zu Kursrückgängen von 40% bis 70% in der Reisebranche führte.

Kennzahl	Invesco Global Leisure Fund	MSCI World Index USD NETR
Volatilität (3 Jahre)	18,66%	15,14%
Beta (3 Jahre)	1,11	–
Tracking Error (aktuell)	6,38%	–

Trotz des erhöhten Risikoprofils konnte der Invesco Global Leisure Fund in den letzten drei Jahren eine kumulierte Wertentwicklung von +56,86% in Euro und eine jährliche Rendite von +16,18% erzielen. Anleger sollten jedoch stets die potenziellen Risiken im Blick behalten und ihre Anlageentscheidungen an ihrem persönlichen Risikoprofil ausrichten.

Fazit

Der Invesco Global Leisure Fund ist eine attraktive Anlagemöglichkeit für Investoren, die vom Trendthema Freizeit profitieren möchten. Der Fonds investiert weltweit in Unternehmen aus verschiedenen Branchen wie Einzelhandel, Medien und Software, die von der wachsenden Freizeitgesellschaft profitieren. Durch das aktive Fondsmanagement und die Übergewichtung zukunftsträchtiger Sektoren konnte der Fonds in den letzten Jahren eine überdurchschnittliche Rendite erzielen und wurde dafür mit dem Lipper Fund Award 2017 ausgezeichnet.

Mit einem Fondsvolumen von 261,65 Millionen Euro und einem geografischen Fokus auf den US-Markt bietet der Invesco Global Leisure Fund Anlegern attraktive Renditechancen. Allerdings sollten Investoren aufgrund der Spezialisierung des Fonds auch ein erhöhtes Risikoprofil und eine höhere Schwankungsanfälligkeit einkalkulieren. Die Verwaltungsgebühr des Fonds liegt bei 1,71% p.a.

Insgesamt stellt der Invesco Global Leisure Fund eine interessante Beimischung für risikobewusste Anleger dar, die ihr Portfolio weiter diversifizieren und von den Wachstumschancen der globalen Freizeitindustrie profitieren möchten. Mit Beteiligungen an Unternehmen wie Amazon, Home Depot und McDonald’s setzt der Fonds auf starke Marken und zukunftsorientierte Geschäftsmodelle, die vom steigenden Konsum und Freizeitverhalten der Verbraucher profitieren.