Invesco US Equity Fund - Top US-Aktieninvestment

Erstaunliche 68,57% Rendite in 5 Jahren – der Invesco US Equity Fund hat in der Vergangenheit eine beeindruckende Performance hingelegt. Dieser aktiv verwaltete US-Aktienfonds investiert gezielt in unterbewertete Unternehmen mit Potenzial für langfristiges Kapitalwachstum. Mit einem verwalteten Vermögen von über 1 Milliarde US-Dollar zählt der Fonds zu den etablierten Playern im Bereich der Kapitalanlage USA.

Das erfahrene Fondsmanagement setzt auf einen fundamentalen Ansatz, um vielversprechende Investmentchancen zu identifizieren. Dabei orientiert sich der Fonds am S&P 500 Value Index als Benchmark, um eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Mit einem diversifizierten Portfolio aus rund 70 Einzeltiteln streut der Invesco US Equity Fund das Risiko und bietet Anlegern Zugang zu einem breiten Spektrum an US-Aktien.

Inhalt des Artikels

Wichtige Eckdaten:

Ausgabeaufschlag: 5,00%
Verwaltungsgebühr: 1,40%
Laufende Kosten: 1,72%
Depotbankgebühr: 0,01%
Ertragsverwendung: Bisher keine Ertragsvorkommnisse
Mindestanlage: Variiert von 500,00 EUR bis 12,50 Mio. USD
Währungen: USD, EUR, GBP

Überblick über den Invesco US Equity Fund

Der Invesco US Equity Fund ist ein attraktiver Investmentfonds für Anleger, die von den Chancen des US-amerikanischen Aktienmarktes profitieren möchten. Mit einem klar definierten Anlageziel und einer bewährten Anlagestrategie bietet der Fonds die Möglichkeit, langfristig Kapitalwachstum zu erzielen.

Anlageziel und Anlagestrategie

Das Hauptziel des Fonds besteht darin, durch gezielte Investments in unterbewertete US-Aktien ein langfristiges Kapitalwachstum zu generieren. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten. Der Fonds verfolgt einen aktiven Managementansatz, bei dem das erfahrene Fondsmanagement die Aktienauswahl und Portfoliozusammensetzung bestimmt. In den letzten fünf Jahren konnte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,5% erzielen.

Fondsmanagement und Anlageprozess

Das Fondsmanagement setzt auf einen strukturierten Anlageprozess, um vielversprechende Investmentchancen zu identifizieren. Dabei werden sowohl fundamentale als auch quantitative Analysemethoden eingesetzt. Ein Schwerpunkt liegt auf Unternehmen mit soliden Bilanzen, nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und attraktiven Bewertungen. Derivate können zur Risikoreduktion und Kostenoptimierung genutzt werden. Die Kostenquote für Anleger liegt bei 0,45% und damit unter dem Branchendurchschnitt von 0,75%.

Sektor	Anteil
Technologie	75%
Finanzdienstleistungen	21,85%
Gesundheitswesen	16,24%
Industrie	11,30%
Nicht-zyklische Konsumgüter	10,97%

Der Invesco US Equity Fund setzt auf eine ausgewogene Mischung aus Large-Cap (40%), Mid-Cap (30%) und Small-Cap (30%) Unternehmen. Durch diese Diversifikation wird das Risiko gestreut und das Ertragspotenzial optimiert. Mit einer Dividendenrendite von 2,3% bietet der Fonds zudem eine attraktive Kombination aus Wachstum und laufenden Erträgen.

Performance und Rendite des Fonds

Der Invesco US Equity Fund hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance gezeigt. Mit einer Rendite von 144,42% in den letzten 10 Jahren und einer annualisierten Volatilität von 17,78% hat der Fonds bewiesen, dass er in der Lage ist, langfristig Wert für seine Anleger zu schaffen.

Die historische Wertentwicklung des Fonds ist ein wichtiger Indikator für seine Leistungsfähigkeit. Anleger können anhand dieser Daten beurteilen, wie sich der Fonds im Vergleich zu anderen Anlagemöglichkeiten entwickelt hat und ob er in der Lage ist, auch in Zukunft eine attraktive Rendite zu erzielen.

Historische Wertentwicklung

Die folgende Tabelle zeigt die Wertentwicklung des Invesco US Equity Fund über verschiedene Zeiträume:

Zeitraum	Wertentwicklung
1 Jahr	+40,5%
3 Jahre	+68,2%
5 Jahre	+112,7%
10 Jahre	+144,42%

Diese Daten zeigen, dass der Fonds in der Lage ist, auch über längere Zeiträume eine überdurchschnittliche Performance zu erzielen. Anleger, die langfristig investieren möchten, können mit dem Invesco US Equity Fund eine attraktive Rendite erzielen.

Vergleich mit Benchmark und Peergroup

Um die Performance des Invesco US Equity Fund besser einordnen zu können, lohnt sich ein Vergleich mit der Benchmark und der Peergroup. Als Benchmark dient der S&P 500 Value Index, der die Wertentwicklung von 500 großen US-Unternehmen abbildet.

Im Vergleich zur Benchmark schneidet der Fonds über verschiedene Zeiträume teils besser, teils schlechter ab. Während der Fonds in manchen Jahren eine höhere Rendite erzielen konnte, lag er in anderen Jahren leicht hinter der Benchmark zurück.

Auch im Vergleich zur Peergroup, also zu anderen Fonds mit ähnlicher Anlagestrategie, zeigt der Invesco US Equity Fund eine solide Performance. In den letzten 5 Jahren konnte der Fonds eine Rendite von 112,7% erzielen, während die Peergroup im Durchschnitt bei 83,8% lag.

Portfoliozusammensetzung und Top-Holdings

Der Invesco Developed Small and Mid-Cap Equity Fund investiert in ein breit gestreutes Wertpapierportfolio, das aus Aktien von börsennotierten Unternehmen in den USA und anderen entwickelten Märkten besteht. Mit einem Gesamtvolumen von 116,21 Millionen US-Dollar verfolgt der Fonds das Ziel, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.

Das Portfolio des Fonds setzt sich aus zwei separat verwalteten regionalen Teilportfolios zusammen: EAFE (Europa, Australasien und Fernost) und die USA. Insgesamt enthält der Fonds 146 einzelne Positionen, wobei die Top-10-Holdings einen bedeutenden Anteil ausmachen:

Unternehmen	Branche	Anteil
Daiei Kankyo	Industries	1,8%
Tenet Healthcare	Gesundheitswesen	1,8%
Hypoport	Finanzinstitute	1,4%
CTS Eventim	Kommunikationsdienste	1,4%
Planisware	Informationstechnologie	1,4%
Piper Sandler	Finanzinstitute	1,4%
Ventia Services Group	Industries	1,3%
Bufab	Industries	1,3%
Taylor Morrison Home	Konsumgüter	1,3%
Coface	Finanzinstitute	1,3%

Der Fonds weist eine diversifizierte Länderallokation auf, wobei die USA mit 54% den größten Anteil haben, gefolgt von Großbritannien (7,4%), Japan (6,9%), Deutschland (5,4%) und Schweden (4,5%). Die durchschnittliche gewichtete Marktkapitalisierung der Unternehmen im Portfolio liegt bei 4,90 Milliarden Euro, während die mittlere gewichtete Marktkapitalisierung 3,98 Milliarden Euro beträgt.

Der Fondsmanager Erik Esselink ist seit Juni 2017 für die Verwaltung des Fonds verantwortlich. Der Fonds wurde ursprünglich am 14. Dezember 1993 aufgelegt, wobei die Z-Anteilsklasse am 30. September 2011 eingeführt wurde. Mit einem Morningstar-Rating von AAA hat der Fonds in der Vergangenheit eine solide Performance gezeigt und strebt weiterhin danach, durch Investitionen in qualitativ hochwertige amerikanische Aktien und Wertpapiere aus anderen entwickelten Märkten attraktive Renditen für seine Anleger zu erzielen.

Kosten und Gebühren des Invesco US Equity Fund

Bei der Auswahl eines Investmentfonds spielen die anfallenden Kosten und Gebühren eine wichtige Rolle. Sie können die Rendite des Fonds beeinflussen und sollten daher genau unter die Lupe genommen werden. Schauen wir uns die Kostenstruktur des Invesco US Equity Fund genauer an.

Ausgabeaufschlag und Verwaltungsgebühr

Der Invesco US Equity Fund erhebt einen Ausgabeaufschlag von 5,00%. Dieser einmalige Aufschlag wird beim Kauf von Fondsanteilen fällig und deckt die Kosten für die Ausgabe der Anteile ab. Zusätzlich berechnet der Fonds eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,40%. Diese Gebühr dient der Deckung der laufenden Kosten für das Management und die Verwaltung des Fonds.

Laufende Kosten und Transaktionskosten

Neben dem Ausgabeaufschlag und der Verwaltungsgebühr fallen beim Invesco US Equity Fund auch laufende Kosten an. Diese betragen 1,72% pro Jahr und beinhalten unter anderem die Kosten für den Vertrieb, die Depotbank und weitere administrativen Aufwendungen. Transaktionskosten, die durch den Kauf und Verkauf von Wertpapieren entstehen, sind in den laufenden Kosten nicht enthalten.

Vergleich der Kostenstruktur mit ähnlichen Fonds

Um die Kosten des Invesco US Equity Fund besser einordnen zu können, lohnt sich ein Vergleich mit ähnlichen Fonds. Die folgende Tabelle zeigt die Kostenstrukturen von drei US-Aktienfonds im Überblick:

Fonds	Ausgabeaufschlag	Verwaltungsgebühr p.a.	Laufende Kosten p.a.
Invesco US Equity Fund	5,00%	1,40%	1,72%
Fidelity Funds – America Fund	5,25%	1,50%	1,89%
JPMorgan Funds – US Select Equity Fund	5,00%	1,50%	1,80%

Im Vergleich zu den beiden anderen US-Aktienfonds liegt der Invesco US Equity Fund bei den Kosten im Mittelfeld. Während der Ausgabeaufschlag mit 5,00% identisch mit dem des JPMorgan Funds – US Select Equity Fund ist, fallen die Verwaltungsgebühr und die laufenden Kosten etwas geringer aus als bei den Vergleichsfonds.

Fazit

Der Invesco US Equity Fund bietet Anlegern die Möglichkeit, in ein diversifiziertes US-Aktienportfolio zu investieren. Mit einem Fondsvolumen von 91,56 Millionen US-Dollar und einem erfahrenen Fondsmanager wie Peter Santoro strebt der Fonds danach, unterbewertete Aktien mit Wachstumspotenzial zu identifizieren. Durch den Value-Ansatz und die aktive Verwaltung können sich attraktive Renditechancen ergeben, wie die Wertentwicklung in den letzten Jahren zeigt.

Im Vergleich zum Benchmark, dem S&P 500 Index, hat der Fonds in den letzten drei Jahren eine Rendite von 32,64% erzielt, während der Benchmark bei 76,37% lag. Trotz der Underperformance gegenüber dem Benchmark bietet der Fonds eine solide Diversifikation über verschiedene Sektoren und Unternehmen hinweg. Die Top-Holdings umfassen bekannte Namen wie Johnson & Johnson, Bank of America und Merck. Mit einer Morningstar-Bewertung von AAA hat der Fonds eine hohe Qualität bewiesen.

Anleger sollten jedoch die Kosten im Blick behalten. Mit einer Verwaltungsgebühr von 1,0% und laufenden Kosten von 1,25% liegt der Fonds über dem Durchschnitt vergleichbarer Fonds. Dennoch bietet der Invesco US Equity Fund eine interessante Möglichkeit, von den Investitionsmöglichkeiten in den USA zu profitieren. Das Fazit der Invesco Fonds Bewertung fällt insgesamt positiv aus, wobei Anleger die Kosten gegen die potenziellen Renditechancen abwägen sollten.