Pictet Water Fund: Nachhaltig in Wasser investieren

Erstaunliche 400 bis 500 Milliarden Euro sind laut Schätzungen von DB Research jährlich erforderlich, um eine saubere und ausreichende Wasserversorgung weltweit sicherzustellen. Der Pictet Water Fund, ein Aktienfonds mit Fokus auf nachhaltige Investitionen in der Wasserindustrie, bietet Anlegern die Möglichkeit, von diesem enormen Wachstumspotenzial zu profitieren.

Seit seiner Auflage Ende 2004 hat der Pictet Water-P Fonds (WKN: 933349) eine beeindruckende Wertsteigerung von fast 200% erfahren. Der Fonds investiert gezielt in Unternehmen, die im Wassersektor tätig sind und von langfristigen Wachstumstreibern wie Urbanisierung, veralteter Infrastruktur und einer zunehmend auf den Schutz von Wasserressourcen abzielenden Gesetzgebung profitieren.

Die Anlagestrategie des Fonds zielt darauf ab, den Wert der Investitionen zu steigern und gleichzeitig einen positiven Einfluss auf Umwelt und Gesellschaft zu erzielen. Durch die Berücksichtigung von ESG-Faktoren investiert der Fonds hauptsächlich in Aktivitäten, die zu Umwelt- und Sozialzielen beitragen, und vermeidet Investitionen mit negativen gesellschaftlichen oder ökologischen Auswirkungen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Pictet Water Fund investiert nachhaltig in Unternehmen der Wasserindustrie
• Seit Auflage Ende 2004 erzielte der Fonds eine Wertsteigerung von fast 200%
• Die Anlagestrategie verbindet finanziellen Ertrag mit positivem Einfluss auf Umwelt und Gesellschaft
• ESG-Faktoren spielen eine zentrale Rolle bei der Auswahl der Investitionen
• Der Fonds bietet Anlegern Zugang zu den enormen Wachstumschancen in der Wasserbranche

Überblick über den Pictet Water Fund

Der Pictet Water Fund ist ein nachhaltiger Investmentfonds, der sich auf Unternehmen spezialisiert hat, die im Bereich der Wasserversorgung, Wassertechnologie und Umweltdienstleistungen tätig sind. Das Fondsportfolio setzt sich zu gleichen Teilen aus mittelgroßen und kleineren Unternehmen zusammen, um ein ausgewogenes Risiko-Ertrags-Profil zu erzielen.

Anlageziele und Investitionsansatz

Das Anlageziel des Pictet Water Fund ist es, langfristiges Kapitalwachstum zu generieren, indem er in Unternehmen investiert, die innovative Lösungen für die globalen Herausforderungen im Wassersektor bieten. Der Investitionsansatz kombiniert defensive Aktien mit riskanteren Wachstumstiteln, um eine attraktive Rendite bei kontrolliertem Risiko zu erzielen.

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen, die in der Lage sind, von den langfristigen Wachstumstrends in der Wasserindustrie zu profitieren. Dazu gehören unter anderem der steigende Bedarf an Wasserinfrastruktur, effiziente Wassertechnologien und nachhaltige Abwassermanagementlösungen.

Fondsstruktur und Kennzahlen

Der Pictet Water Fund weist folgende Kennzahlen auf:

WKN	933349
Preis	540,98 EUR
Preisänderung	+0,69%
Handelszeit	10:49:31
Tradegate-Änderung	+3,73
KAG Kurs	535,45 EUR (05.11.2024)

Die Fondsstruktur ist darauf ausgelegt, Anlegern eine diversifizierte Beteiligung an der globalen Wasserindustrie zu ermöglichen. Durch die Streuung der Investitionen auf verschiedene Unternehmen und Regionen wird das Risiko minimiert und das Potenzial für langfristiges Wachstum erhöht.

Wachstumspotenzial der Wasserindustrie

Die Wasserindustrie ist ein Sektor mit enormem Wachstumspotenzial. Experten prognostizieren ein jährliches Wachstum von 6 bis 8 %, was auf die steigende Nachfrage nach sauberem Wasser und effizienten Wasserinfrastrukturen zurückzuführen ist. Um den zukünftigen Bedarf zu decken, sind massive Investitionen erforderlich.

Marktchancen und Trends

Der globale Wasserverbrauch steigt kontinuierlich, während die verfügbaren Wasservorräte begrenzt sind. Dies eröffnet attraktive Marktchancen für Unternehmen, die innovative Lösungen für eine effiziente Wassernutzung und -aufbereitung entwickeln. Einige Trends, die den Markt prägen:

• Intelligente Wassermanagementsysteme
• Wassersparende Technologien, wie z.B. Toiletten mit geringem Spülwasserverbrauch
• Modernisierung und Ausbau von Wasserinfrastrukturen
• Aufbereitung von Abwasser für die Wiederverwendung

Langfristige Investitionsmöglichkeiten

Der Investitionsbedarf in der Wasserbranche ist enorm. Schätzungen zufolge sind in Europa in den nächsten zehn Jahren Investitionen von 360 Mrd. Euro in die Wasserinfrastruktur erforderlich. In den USA beläuft sich der Investitionsbedarf sogar auf 820 Mrd. Euro. Unternehmen, die in diesem Bereich tätig sind, profitieren von langfristigen Wachstumschancen.

Beispiele für vielversprechende Investitionsmöglichkeiten:

Unternehmen	Umsatzwachstum 2023	Erwartetes Umsatzwachstum 2024
Xylem	+33 % auf 7,37 Mrd. USD	+15 % auf 8,49 Mrd. USD
Veolia Environment	+6 % auf 45,4 Mrd. EUR	+3 % auf 46,6 Mrd. EUR

Der Pictet Water Fund investiert gezielt in Unternehmen, die vom Wachstumspotenzial der Wasserindustrie profitieren und nachhaltige Lösungen für die globalen Wasserherausforderungen bieten.

Nachhaltigkeitsansatz des Fonds

Der Pictet Water Fund verfolgt einen konsequenten Nachhaltigkeitsansatz bei der Auswahl seiner Investitionen. Dabei stehen nicht nur finanzielle Aspekte im Vordergrund, sondern auch die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG-Kriterien).

Integration von ESG-Kriterien

Der Fonds integriert ESG-Kriterien in seinen Investmentprozess, um Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und einer verantwortungsvollen Unternehmensführung zu identifizieren. Durch die Anwendung von Ausschlusskriterien werden Unternehmen, die in kontroversen Branchen wie Glücksspiel, Pornografie, Rüstung oder Tabak tätig sind, von vornherein ausgeschlossen.

Darüber hinaus setzt der Fonds auf eine Positivselektion von Unternehmen, die strategisch auf das Wasserthema ausgerichtet sind und mindestens 20-50% ihrer Umsätze in diesem Bereich erzielen. Hierbei wird nicht nur auf die finanzielle Performance geachtet, sondern auch auf die Einhaltung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards.

Aktive Einbeziehung und Stimmrechtsausübung

Ein weiterer wichtiger Aspekt des Nachhaltigkeitsansatzes ist das aktive Unternehmensengagement. Der Fonds tritt in den Dialog mit den Unternehmen, um sie zur Einhaltung von Best Practices und Branchenstandards zu ermutigen. Durch die Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen nimmt der Fonds zudem Einfluss auf die Unternehmensführung.

Die Einhaltung der zehn Prinzipien des UN Global Compact zu Menschenrechten, Arbeitsnormen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung ist ein weiteres Kriterium bei der Analyse von Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten. Unternehmen, die gegen diese Prinzipien verstoßen, werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen.

Pictet Water Fund: Erfahrung und Expertise

Der Pictet Water Fund profitiert von einem erfahrenen Fondsmanagement, das seit der Gründung im Jahr 2000 die Entwicklungen in der Wasserindustrie verfolgt. Das spezialisierte Team um Hans Peter Portner setzt auf Industrieexpertise und fundiertes Research, um langfristige Trends und Anlagechancen zu identifizieren.

Mit einem Fondsvermögen von 8,42 Milliarden Euro und einer Rendite von 23,25% p.a. im letzten Jahr hat sich der Fonds als attraktive Investitionsmöglichkeit etabliert. Die Top-Positionen konzentrieren sich auf Unternehmen wie Xylem Inc., Republic Services und Pentair Finance, die in den Bereichen Wassertechnologie, Umweltdienste und Wasserversorgung tätig sind.

Das erfahrene Fondsmanagement setzt auf eine breite Streuung der Investitionen, wobei der Schwerpunkt auf den USA (73,80%) und Großbritannien (6,36%) liegt. Durch die Integration von ESG-Kriterien und den Ausschluss von fossilen Energieträgern, Kernkraft und Waffen stellt der Fonds sicher, dass mindestens 80% der Anlagen nachhaltig sind.

Kennzahl	Wert
Fondsvermögen	8,42 Mrd. EUR
Laufende Kosten	1,10%
Rendite 1 Jahr p.a.	23,25%
Volatilität 3 Jahre	14,96%

Die Wasserexperten von Pictet Asset Management verfügen über langjährige Erfahrung und betreuen thematische Fonds mit einem Gesamtvolumen von fast 70 Milliarden US-Dollar. Durch kontinuierliches Research und die Zusammenarbeit mit einem externen Beirat aus Experten der Wasserindustrie gelingt es dem Team, vielversprechende Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und die operative Effektivität des Fonds zu gewährleisten.

Wertentwicklung und Performance

Der Pictet Water Fund hat seit seiner Auflage im Jahr 2001 eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt. Mit einer durchschnittlichen jährlichen Performance von 10,47% im Jahr 2024 und 11,00% im Jahr 2023 konnte der Fonds trotz der Herausforderungen an den Märkten eine solide Rendite erzielen. Auch langfristig überzeugt die Performance des Fonds: In den letzten 5 Jahren erzielte er eine Gesamtwertentwicklung von +51,16%.

Historische Wertentwicklung

Ein Blick auf die historische Wertentwicklung des Pictet Water Fund zeigt, dass er in den meisten Jahren eine Outperformance gegenüber dem breiten Aktienmarkt (MSCI AC World) erzielen konnte. Besonders beeindruckend war die Performance im Jahr 2021, als der Fonds knapp 40% zulegte, während der MSCI AC World 28% erreichte. Allerdings blieb der Fonds in turbulenten Marktphasen, wie im Jahr 2022 mit einem Minus von 18%, hinter dem Referenzindex zurück.

Jahr	Performance Pictet Water Fund	Performance MSCI AC World
2024 (bis 31.05.)	+6,70%	+5,60%
2023	+11,00%	+7,20%
2022	-18,10%	-15,40%
2021	+39,58%	+28,00%
2020	+3,56%	+7,50%
2019	+34,49%	+24,10%

Vergleich mit Referenzindex und Peergroup

Im Vergleich zum Referenzindex und zur Peergroup zeigt der Pictet Water Fund eine attraktive risikoadjustierte Performance. Die Sharpe Ratio, die das Verhältnis von Überrendite zu Volatilität misst, liegt über verschiedene Zeiträume im positiven Bereich. Auch der Excess Return, der die Überrendite gegenüber einer risikolosen Anlage angibt, ist über 1, 3 und 5 Jahre deutlich positiv. Mit einer Volatilität von 15,16% in den letzten 3 Jahren bewegt sich der Fonds im Rahmen vergleichbarer Anlagen.

Risiken und Kosten

Wie bei jeder Investition birgt auch der Pictet Water Fund gewisse Risiken. Das Risikoprofil des Fonds ist durch Wertschwankungen und Währungsrisiken gekennzeichnet, da er in internationale Unternehmen investiert. Besonders Investitionen in Schwellenländern können mit höheren Risiken verbunden sein.

Trotz des erhöhten Risikos hat der Fonds in der Vergangenheit eine solide Performance gezeigt. Die Wertentwicklung variierte in den letzten Jahren wie folgt:

Jahr	Wertentwicklung
2021	40,84%
2020	4,50%
2019	35,64%

Laufende Kosten und Gebühren

Die laufenden Kosten des Pictet Water Fund betragen 1,99% p.a., inklusive einer Verwaltungsvergütung von 1,60%. Beim Kauf von Anteilen wird zudem ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5% erhoben. Im Vergleich zu anderen Fonds dieser Kategorie sind die Kosten jedoch gering und werden daher gut bewertet.

Interessant ist auch, dass laut Statistik bei Fonds dieser Kategorie durchschnittlich 55% des Gewinns durch Kosten und Steuern verloren gehen, während nur 45% beim Anleger ankommen. Mit fynup kann der Gewinn trotz des gleichen Risikos auf 79% erhöht werden.

Die Kosten der verschiedenen Pictet Water Fund-Versionen variieren ebenfalls. Während die Kosten bei der Version „Pictet – Water – HZ CHF“ bei 0,19% liegen, erreichen sie bei anderen Versionen bis zu 2,78%.

Fazit

Der Pictet Water Fund bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, an den langfristigen Wachstumschancen der Wasserbranche zu partizipieren und gleichzeitig einen Beitrag zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu leisten. Als Zukunftsthema gewinnt die nachhaltige Geldanlage in den Wassersektor zunehmend an Bedeutung, da der globale Wasserbedarf in den nächsten Jahrzehnten voraussichtlich um rund 55% steigen wird und jährlich bereits ein Marktvolumen von etwa 600 Milliarden US-Dollar umgesetzt wird.

Das erfahrene Fondsmanagement des Pictet Water Fund verfolgt einen fokussierten Investmentansatz, der auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung und einem ökologisch nachhaltigen Geschäftsmodell setzt. Durch die Integration von ESG-Kriterien in den Investmentprozess und die aktive Einbeziehung der Portfoliounternehmen trägt der Fonds zu einer verantwortungsvollen Unternehmensführung bei.

Mit einem Fondsvolumen von 4,37 Milliarden Euro und einer soliden langfristigen Wertentwicklung von durchschnittlich 13,95% pro Jahr seit Auflegung hat der Pictet Water Fund seine Expertise im Wassersektor unter Beweis gestellt. Trotz einer Gesamtkostenquote von 2,02% und einem geringen Spread an der Börse von nur 1,00% bietet der Fonds Anlegern die Chance auf einen langfristigen Vermögensaufbau mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und Zukunftsfähigkeit.

Insgesamt stellt der Pictet Water Fund eine interessante Option für Investoren dar, die von den Wachstumschancen der Wasserbranche profitieren möchten und Wert auf eine nachhaltige Geldanlage legen. Mit seiner langjährigen Erfahrung, dem fokussierten Investmentansatz und der soliden Performance kann der Fonds einen wertvollen Beitrag zu einem zukunftsorientierten Portfolio leisten.