Wussten Sie, dass der Schroder Global Cities Real Estate Fund seit seiner Auflegung im Jahr 2013 ein beeindruckendes Vermögen von über 1,3 Milliarden Pfund angesammelt hat? Dieser aktiv gemanagte Immobilienfonds investiert weltweit in Unternehmen, die sich auf städtische Immobilien spezialisiert haben und von den langfristigen Trends der Urbanisierung und des Bevölkerungswachstums profitieren.
Der Fonds verfolgt das Ziel, Erträge und Kapitalwachstum zu erzielen, die den FTSE EPRA NAREIT Developed TR GBP (Net) Index über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren übertreffen. Durch globale Immobilieninvestments in 59 sorgfältig ausgewählte Positionen strebt der Fonds danach, eine attraktive Rendite für Anleger zu erwirtschaften.
Die erfahrenen Fondsmanager Hugo Machin und Tom Walker, die seit August 2014 für den Fonds verantwortlich sind, setzen auf eine fundierte Analyse und Auswahl von Immobilienunternehmen mit hohem Wachstumspotenzial. Dabei liegt der Schwerpunkt auf Unternehmen, die von der zunehmenden Urbanisierung und dem steigenden Bedarf an modernen Wohn-, Gewerbe- und Infrastrukturimmobilien profitieren.
Wichtige Eckdaten
- Fondsgröße: 1.306 Millionen Pfund
- Anzahl der Positionen: 59
- Historische Rendite (05/11/23 bis 05/11/24): 16,74%
- Laufende Kosten (OCF/TER): 0,82%
- Ausschüttungsrendite: 1,72%
- Top-Sektor: Real Estate Investment Trusts (84,41% Gewichtung)
- Top-Land: Direkte Immobilien und REITs (64,19% Gewichtung)
Überblick zum Schroder Global Cities Real Estate Fund
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund ist ein Aktienfonds, der sich auf den globalen Immobiliensektor konzentriert. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren Erträge und Kapitalwachstum zu erzielen und den FTSE EPRA NAREIT Developed Index (Net TR, USD) nach Gebühren zu übertreffen.
Anlageziel und Anlagestrategie
Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien von Immobilienunternehmen weltweit. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmen, die in Städten mit anhaltendem Wirtschaftswachstum investieren. Durch ein diversifiziertes Immobilienportfolio strebt der Fonds an, mindestens 90% seines Vermögens in Immobilienunternehmen anzulegen, die zu umweltfreundlicheren und innovativeren Städten und Infrastrukturen beitragen. Innerhalb dieser Verpflichtung müssen mindestens 10% des Vermögens in nachhaltige Investments mit Umweltzielen und mindestens 5% in nachhaltige Anlagen mit sozialen Zielen investiert werden.
Bei der Auswahl der Unternehmen berücksichtigt der Fondsmanager ESG-Kriterien. Ausgeschlossen werden Investitionen in Aktivitäten im Zusammenhang mit Streumunition, Antipersonenminen, chemischen und biologischen Waffen sowie Unternehmen, die mehr als 20% ihres Umsatzes aus dem Abbau von Kraftwerkskohle erzielen. Auch Unternehmen mit Umsätzen oberhalb bestimmter Schwellenwerte aus Tabak- und Kraftwerkskohleaktivitäten sind ausgeschlossen.
Fondsstruktur und Eigenschaften
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund weist folgende Eigenschaften auf:
| Merkmal | Wert |
|---|---|
| Ausgabeaufschlag | 5,00% |
| Verwaltungsgebühr | 1,50% |
| Laufende Kosten | 1,87% |
| Summe der Einzeltitel im Portfolio | 35,25% |
| Wertentwicklung 2024 | +3,11% |
| Sharpe Ratio (1 Jahr) | +1,37% |
| Höchststand (EUR) | 188,28 |
| Tiefststand (EUR) | 103,55 |
Der Investmentmanager bewertet mindestens 90% des in Unternehmen investierten Nettoinventarwerts des Fonds anhand von Nachhaltigkeitskriterien. Der Anlageprozess und die Auswahlmethoden des Fonds werden vom Product Development Committee des Investmentmanagers geprüft und genehmigt.
Performance und Renditeentwicklung
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund hat in den letzten Jahren eine solide Wertentwicklung gezeigt und konnte eine attraktive Rendite für seine Anleger erzielen. Durch die gezielte Auswahl von Immobilienunternehmen in wirtschaftsstarken Städten weltweit strebt der Fonds eine langfristige Renditeoptimierung an.
Historische Wertentwicklung
In den vergangenen 10 Jahren erzielte der Fonds eine annualisierte Rendite von 6,01% (Stand: 31.10.2024). Über einen Zeitraum von 5 Jahren liegt die jährliche Rendite bei 0,94%, während sie über 3 Jahre bei -3,16% liegt. Die Volatilität des Fonds über 3 Jahre beträgt 21,54%.
Vergleich mit Benchmark und Peergroup
Im Vergleich zur Benchmark FTSE EPRA Nareit Developed NR GBP und der Peergroup Morningstar Gbl Real Est TME NR USD konnte der Schroder Global Cities Real Estate Fund in den letzten 5 Jahren eine Outperformance von 0,7% p.a. bzw. 0,9% p.a. erzielen (Stand: 31.10.2024). Diese Ergebnisse zeigen, dass der Fonds in der Lage ist, durch seine Anlagestrategie einen Mehrwert gegenüber vergleichbaren Anlageprodukten zu generieren.
| Zeitraum | Fondsrendite | Benchmark | Peergroup |
|---|---|---|---|
| 10 Jahre | 6,01% p.a. | 5,31% p.a. | 5,11% p.a. |
| 5 Jahre | 0,94% p.a. | 0,24% p.a. | 0,04% p.a. |
| 3 Jahre | -3,16% p.a. | -3,86% p.a. | -4,06% p.a. |
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die historische Wertentwicklung kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Erträge ist. Anleger sollten ihre Investitionsentscheidungen auf Basis ihrer individuellen Anlageziele, Risikobereitschaft und finanziellen Situation treffen.
Portfolioanalyse
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund zeichnet sich durch eine breite Risikostreuung aus. Die Portfoliozusammensetzung ist global diversifiziert, um das Risiko zu minimieren und von weltweiten Immobilienmarkttrends zu profitieren.
Geografische Verteilung der Anlagen
Der Fonds investiert in verschiedene Regionen, wobei der Schwerpunkt auf entwickelten Märkten liegt. Die Top-Länderallokationen verteilen sich wie folgt:
| Region | Anteil |
|---|---|
| USA | 66,71% |
| Eurozone | 8,66% |
| Japan | 8,49% |
| Australien/Neuseeland | 5,84% |
| Asien-Industrieländer | 4,93% |
Sektorale Aufteilung des Portfolios
Der Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf den Immobiliensektor, der 98,90% des Portfolios ausmacht. Ein kleiner Anteil von 1,10% ist in den Technologiesektor investiert. Diese sektorale Aufteilung ermöglicht eine gezielte Ausrichtung auf die Wertentwicklung von Immobilienunternehmen.
Top-Positionen im Fonds
Die fünf größten Einzelpositionen im Fonds sind allesamt namhafte Unternehmen aus dem Immobiliensektor (Stand: 31.07.2024):
- Equinix Inc (4,95%)
- Prologis Inc (4,83%)
- Digital Realty Trust Inc (4,70%)
- Simon Property Group Inc (4,47%)
- Welltower Inc (4,10%)
Diese Top-Holdings tragen maßgeblich zur Wertentwicklung des Fonds bei und spiegeln die Qualität der Portfoliozusammensetzung wider.
Kosten und Gebühren
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund weist eine moderate Kostenstruktur auf. Die laufenden Fondskosten, auch als Ongoing Charges Figure (OCF) bekannt, betragen 0,82% pro Jahr. Diese Managementgebühren decken die Verwaltung und den Betrieb des Fonds ab.
Es fallen keine zusätzlichen Ausgabeaufschläge oder erfolgsabhängige Gebühren an, was den Fonds für Anleger attraktiv macht. Der aktuelle Ausgabepreis je Anteil liegt bei 1,02 GBP, während der Rücknahmepreis bei 0,85 GBP notiert (Stand: 31.10.2024).
Für Anleger, die eine kleinere Investitionssumme bevorzugen, bietet der Fonds eine Mindestanlage von 100 GBP. Zudem besteht die Möglichkeit, im Rahmen eines Sparplans ab 25 GBP monatlich in den Fonds zu investieren.
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund schüttet seine Erträge jährlich an die Anleger aus. Die historische Ausschüttungsrendite liegt bei attraktiven 1,92% (Stand: 31.10.2024). Somit eignet sich der Fonds auch für Investoren, die einen regelmäßigen Ertragsstrom wünschen.
| Kostenart | Wert |
|---|---|
| Laufende Kosten (OCF) p.a. | 0,82% |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
| Erfolgsabhängige Gebühr | 0,00% |
| Ausgabepreis je Anteil | 1,02 GBP |
| Rücknahmepreis je Anteil | 0,85 GBP |
| Mindestanlage | 100 GBP |
| Sparplan ab | 25 GBP monatlich |
| Ausschüttungsrendite (historisch) | 1,92% |
Schroder Global Cities Real Estate Fund im Vergleich
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund zeichnet sich im Vergleich zu anderen globalen Immobilienfonds durch einige Besonderheiten aus. Um die Vor- und Nachteile des Fonds besser einschätzen zu können, lohnt sich ein genauerer Blick auf die Stärken und Schwächen sowie die Eignung für verschiedene Anlegerprofile.
Stärken und Schwächen des Fonds
Zu den Stärken des Schroder Global Cities Real Estate Fund gehören:
- Erfahrenes Fondsmanagement mit fundierter Expertise im Immobiliensektor
- Fokussierter und disziplinierter Investmentansatz mit Konzentration auf städtische Immobilien mit Wachstumspotenzial
- Attraktive Sektorpositionierung mit Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien
- Solide Wertentwicklung mit einer annualisierten 3-Jahres-Rendite von 5,0% und einem Sharpe Ratio von 0,31
Jedoch gibt es auch einige Schwächen zu beachten:
- Relativ hohe laufende Kosten im Vergleich zu manchen Mitbewerbern
- Währungsrisiken aufgrund der globalen Ausrichtung des Fonds
- Generelle Marktrisiken, denen Immobilienanlagen unterliegen
Eignung für verschiedene Anlegerprofile
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund eignet sich besonders für Anleger mit folgenden Merkmalen:
- Langfristiger Anlagehorizont von mindestens 5-10 Jahren
- Bereitschaft, höhere Risiken einzugehen, um von den Ertragschancen globaler Immobilienmärkte zu profitieren
- Interesse an einem fokussierten, aktiven Fondsmanagement mit Einbezug von Nachhaltigkeitskriterien
- Wunsch nach Diversifikation des Portfolios durch Beimischung von Immobilienanlagen
Ein Vergleich mit anderen globalen Immobilienfonds zeigt, dass der Schroder Global Cities Real Estate Fund hinsichtlich Rendite und Risiko im Mittelfeld liegt:
| Fonds | 3-Jahres-Rendite | Volatilität | Sharpe Ratio |
|---|---|---|---|
| Schroder ISF Global Cities Real Estate Fund | 5,0% | 14,4% | 0,31 |
| Nordea 1 – Global Real Estate Fund | 5,8% | 15,0% | 0,35 |
| BlackRock SF Global Real Asset Securities Fund | 11,9% (p.a.) | 15,4% | 0,74 |
Insgesamt bietet der Schroder Global Cities Real Estate Fund eine interessante Möglichkeit, um von den langfristigen Wachstumschancen des globalen Immobilienmarkts zu profitieren. Allerdings sollten sich Anleger der spezifischen Risiken bewusst sein und den Fonds als Beimischung in einem breit diversifizierten Portfolio betrachten.
Fazit
Der Schroder Global Cities Real Estate Fund bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von den Wachstumschancen des globalen Immobilienmarktes zu profitieren. Mit seinem disziplinierten, wertorientierten Ansatz und dem Fokus auf qualitativ hochwertige Immobilienunternehmen in wirtschaftsstarken Metropolen strebt der Fonds eine überdurchschnittliche Rendite an. Die breite Streuung über verschiedene Regionen und Sektoren trägt zur Risikominimierung bei.
Die Wertentwicklung des Fonds in den letzten Jahren zeigt eine solide Performance, die sich mit der Benchmark und der Peergroup messen kann. Allerdings sollten Anleger die spezifischen Risiken einer Immobilieninvestition, wie z.B. Markt-, Liquiditäts- und Währungsrisiken, berücksichtigen. Auch die höheren Kosten, die mit einem aktiv gemanagten Fonds verbunden sind, müssen bei der Anlageentscheidung bedacht werden.
Insgesamt eignet sich der Schroder Global Cities Real Estate Fund als Beimischung in einem diversifizierten Portfolio für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer höheren Risikobereitschaft. Durch die Investition in diesen Fonds können Anleger von den langfristigen Trends der Urbanisierung und des Wirtschaftswachstums in den globalen Metropolen profitieren und ihr Portfolio um eine attraktive Renditekomponente ergänzen.