Templeton Growth Fund: Globale Aktien Investment

Wussten Sie, dass der Templeton Growth Fund eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,32% seit seiner Auflegung erzielt hat? Dieser globale Aktienfonds, der von Franklin Templeton Investments verwaltet wird, strebt danach, den Wert der Anlagen mittel- bis langfristig zu steigern, indem er in ein diversifiziertes Portfolio von Unternehmen weltweit investiert.

Der Templeton Growth Fund verfolgt eine aktiv verwaltete Anlagestrategie und kann neben Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren auch in geringerem Umfang in Derivate und strukturierte Produkte investieren. Durch die breite Streuung über verschiedene Sektoren und Regionen hinweg zielt der Fonds auf langfristiges Wachstum ab.

Mit einem Fondsvolumen von €7,5 Milliarden und einer Morningstar-Bewertung von 2 Sternen über 3 Jahre hinweg hat sich der Templeton Growth Fund als einer der führenden globalen Investmentfonds etabliert. Die Top-Sektoren des Fonds umfassen IT (18,86%), Industrie (15,79%), Finanzen (15,03%), Gesundheitswesen (14,32%) und zyklischen Konsum (12,63%).

Wichtige Erkenntnisse

• Globaler Aktienfonds mit Fokus auf langfristiges Wachstum
• Aktiv verwaltete Anlagestrategie mit diversifiziertem Portfolio
• Durchschnittliche jährliche Rendite von 3,32% seit Auflegung
• Top-Sektoren: IT, Industrie, Finanzen, Gesundheitswesen und zyklischer Konsum
• Fondsvolumen von €7,5 Milliarden und Morningstar-Bewertung von 2 Sternen über 3 Jahre

Überblick zum Templeton Growth Fund

Der Templeton Growth Fund ist ein aktiv verwalteter, globaler Aktienfonds, der von Franklin Templeton International Services S.à r.l. verwaltet wird. Das Unternehmen ist Teil der Franklin Resources, Inc., die per 31. Dezember 2001 ein verwaltetes Vermögen von 299,1 Milliarden Euro aufweist und rund 6.900 Mitarbeiter, darunter 210 Analysten und 140 Portfoliomanager, beschäftigt.

Anlageziel und Strategie

Das Anlageziel des Templeton Growth Fund besteht darin, den Wert der Anlagen durch ein diversifiziertes Portfolio von globalen Aktien zu steigern. Dabei setzt das Fondsmanagement auf eine Bottom-up-Strategie, um unterbewertete Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial zu identifizieren. Die Wachstumsstrategie des Fonds basiert auf gründlicher Recherche, wobei etwa 75% der Analyse intern durchgeführt wird.

Fondsmanagement und Fondsgesellschaft

Der Templeton Growth Fund wurde 1954 aufgelegt und hatte seitdem nur zwei Wechsel im Fondsmanagement. Aktuell wird der Fonds von Murdo Murchison verwaltet, der auch für den Templeton World Fund mit einem Volumen von 7,1 Milliarden US-Dollar und den Templeton Foreign Fund mit einem Vermögen von 9,5 Milliarden US-Dollar verantwortlich ist. Die von Murchison verwaltete FTIF Templeton Growth (Euro) Tranche hatte per 31. Dezember 2001 ein Volumen von 682 Millionen Euro.

Kennzahl	Wert
Fondsvolumen (per 31.01.2002)	13,7 Mrd. USD
Mindestanlage	2.500 EUR
Durchschnittliche Umschlagshäufigkeit (10 Jahre)	ca. 20%
15-Jahres-Performance	552%
Vergleichsindex	MSCI World Index

Die langfristige Performance des Templeton Growth Fund ist beeindruckend: In den letzten 15 Jahren erzielte der Fonds eine Rendite von 552% und übertraf damit seinen Vergleichsindex, den MSCI World Index. Allerdings weist der Disclaimer darauf hin, dass vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Erträge sind und Anleger aufgrund von Marktschwankungen Verluste erleiden können.

Wertentwicklung und Performance

Der Templeton Growth Fund hat in den letzten Jahren eine solide Wertentwicklung gezeigt und konnte sowohl kurz- als auch langfristig attraktive Renditen erzielen. Betrachten wir die Performance des Fonds im Detail und vergleichen diese mit seinem Referenzindex, dem MSCI All Country World Index, sowie mit seiner Peergroup.

Historische Renditen

In den vergangenen Jahren erzielte der Templeton Growth Fund folgende Renditen:

• 1 Jahr: 4,57%
• 3 Jahre: 4,46% p.a.
• 5 Jahre: 4,57% p.a.
• 10 Jahre: 4,27% p.a.
• 20 Jahre: 3,32% p.a.

Diese Wertentwicklung spiegelt die Fähigkeit des Fondsmanagements wider, auch in herausfordernden Marktphasen eine positive Performance zu generieren und langfristig Wert für die Anleger zu schaffen.

Vergleich mit Referenzindex und Peergroup

Im Vergleich zu seinem Referenzindex, dem MSCI All Country World Index, hat der Templeton Growth Fund in den letzten Jahren leicht underperformt. Auch im Peergroup-Vergleich lag die Rendite des Fonds etwas unter dem Durchschnitt vergleichbarer global anlegender Aktienfonds.

Zeitraum	Templeton Growth Fund	MSCI ACWI	Peergroup
1 Jahr	4,57%	5,12%	4,89%
3 Jahre p.a.	4,46%	4,91%	4,75%
5 Jahre p.a.	4,57%	5,03%	4,82%

Trotz der leichten Underperformance gegenüber Index und Peergroup konnte der Templeton Growth Fund insgesamt eine solide Wertentwicklung vorweisen und bietet Anlegern die Chance auf attraktive Renditen bei einer global ausgerichteten Aktienanlage.

Portfoliostruktur und Top-Holdings

Der Templeton Growth Fund zeichnet sich durch eine breite Diversifikation seines Portfolios aus. Das Fondsmanagement investiert in Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Sektoren und Regionen, um das Risiko zu streuen und attraktive Renditechancen zu nutzen. Die Aktienauswahl erfolgt nach einem bewährten Ansatz, der auf fundamentale Analyse und die Identifikation unterbewerteter Unternehmen mit soliden Wachstumsaussichten setzt.

Sektorenaufteilung

Bei der Sektorenaufteilung liegt der Schwerpunkt des Fonds auf Bereichen mit langfristigem Wachstumspotenzial. Die Top-Sektoren im Portfolio sind:

• Informationstechnologie (18,86%)
• Industrie (15,79%)
• Finanzen (15,03%)
• Gesundheitswesen (14,32%)

Diese Sektoren profitieren von globalen Trends wie Digitalisierung, Infrastrukturinvestitionen und demografischem Wandel. Das Fondsmanagement passt die Sektorenaufteilung dynamisch an, um auf Marktveränderungen zu reagieren und vielversprechende Anlagechancen zu nutzen.

Geografische Verteilung

Der Templeton Growth Fund investiert weltweit, mit einem Fokus auf entwickelte Märkte. Die geografische Verteilung stellt sich wie folgt dar:

Die USA machen mit 50,64% den größten Anteil aus, gefolgt von Großbritannien mit 19,52%. Weitere wichtige Länder sind Frankreich, Deutschland und Taiwan. Durch die globale Ausrichtung kann der Fonds von Wachstumsimpulsen in verschiedenen Regionen profitieren und ist weniger abhängig von der Entwicklung einzelner Länder.

Die wichtigsten Einzelpositionen

Zu den Top-Holdings des Templeton Growth Fund gehören international führende Unternehmen mit starken Marktpositionen und soliden Finanzkennzahlen. Einige Beispiele sind:

1. AstraZeneca
2. UnitedHealth Group
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing
4. Microsoft

Diese Unternehmen zeichnen sich durch hohe Qualität, nachhaltige Wettbewerbsvorteile und attraktive Bewertungen aus. Das Fondsmanagement überwacht die Portfoliopositionen kontinuierlich und nimmt bei Bedarf Anpassungen vor, um das Chance-Risiko-Profil zu optimieren.

Templeton Growth Fund: Kosten und Gebühren

Beim Templeton Growth Fund fallen verschiedene Kosten und Gebühren an, die Anleger berücksichtigen sollten. Der Ausgabeaufschlag beträgt 5,75% und wird beim Kauf von Anteilen fällig. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 1,50% und deckt die Kosten für das Management des Fonds ab.

Die laufenden Kosten des Templeton Growth Fund belaufen sich insgesamt auf 1,82% (Stand: 28. März 2024). Darin enthalten sind neben der Verwaltungsgebühr auch die Depotbankgebühr in Höhe von 0,14% sowie weitere Kosten wie beispielsweise für die Verwahrung der Wertpapiere und die Fondsadministration.

Eine Rücknahmegebühr wird beim Templeton Growth Fund nicht erhoben. Die Ertragsverwendung des Fonds ist thesaurierend, das bedeutet, die erzielten Erträge werden nicht an die Anleger ausgeschüttet, sondern wieder im Fonds angelegt.

Kostenart	Höhe
Ausgabeaufschlag	5,75%
Verwaltungsgebühr p.a.	1,50%
Laufende Kosten	1,82%
Davon Depotbankgebühr	0,14%

Im Vergleich zu anderen global anlegenden Aktienfonds bewegen sich die Kosten des Templeton Growth Fund im Durchschnitt. Anleger sollten die Gebühren bei ihrer Investitionsentscheidung einbeziehen und gegen die Renditeaussichten abwägen. Trotz der Kosten konnte der Fonds in der Vergangenheit eine attraktive Performance erzielen.

Risikoprofil und Anlegerprofil

Bei der Entscheidung für einen Investmentfonds wie den Templeton Growth Fund ist es wichtig, das eigene Risikoprofil und Anlegerprofil zu berücksichtigen. Der Fonds investiert weltweit in Aktien und ist somit den Schwankungen der globalen Aktienmärkte ausgesetzt.

Risikoklassifizierung

Der Templeton Growth Fund weist ein erhöhtes Risikoprofil auf und ist mit einem SRI (Synthetic Risk Indicator) von 4 auf einer Skala von 1 bis 7 eingestuft. Dies bedeutet, dass der Fonds mittleren bis höheren Wertschwankungen unterliegt und somit für Anleger geeignet ist, die bereit sind, entsprechende Risiken einzugehen.

Die folgende Tabelle zeigt die Einstufung des Templeton Growth Fund im Vergleich zu anderen gängigen Risikoklassen:

Risikoklasse	SRI	Beschreibung
Niedrig	1-2	Geringe Wertschwankungen
Mittel	3-5	Moderate bis erhöhte Wertschwankungen
Hoch	6-7	Hohe Wertschwankungen

Für welche Anleger geeignet?

Der Templeton Growth Fund eignet sich für wachstumsorientierte Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Aufgrund des erhöhten Risikoprofils sollten Investoren in der Lage sein, zwischenzeitliche Wertschwankungen zu akzeptieren und mögliche Verluste zu verkraften. Eine breite Streuung des Vermögens auf verschiedene Anlageklassen und Fonds kann helfen, das Gesamtrisiko des Portfolios zu reduzieren.

Anleger, die einen Großteil ihres Vermögens in den Templeton Growth Fund investieren möchten, sollten sich ihres persönlichen Risikoprofils bewusst sein und gegebenenfalls Rücksprache mit einem Finanzberater halten. Auch wenn der Fonds langfristig attraktive Renditechancen bietet, eignet er sich nicht für Anleger mit einem kurzen Anlagehorizont oder einer geringen Risikobereitschaft.

Fazit

Der Templeton Growth Fund bietet Anlegern attraktive Investmentchancen durch eine globale Aktienauswahl und ein erfahrenes Fondsmanagement. Seit seiner Auflegung im November 1954 erzielte der Fonds eine durchschnittliche Jahresrendite von 11,8%. In den letzten 20 Jahren lag die jährliche Performance bei 10,3% mit einer Volatilität von 15,1%. Der Fonds übertraf den MSCI World Index um 185 Basispunkte.

Das Portfolio des Templeton Growth Fund umfasst rund 100 Wertpapiere, wobei 95% in Aktien investiert sind. Die größten Sektorengewichtungen liegen in den Bereichen Finanzen (23,5%), Gesundheitswesen (17,1%), IT (13,2%), zyklische Konsumgüter (12,15%) und Energie (11%). Die USA haben mit 36,6% die höchste Länderallokation im Fonds, gefolgt von Großbritannien (11,4%) und Frankreich (9,5%). Deutsche Aktien sind mit 6,2% gewichtet.

Mit einer Verwaltungsgebühr (TER) von 1,82% und einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5,54% sind die Kosten des Fonds jedoch höher als bei passiven Indexfonds. Anleger sollten auch das erhöhte Risikoprofil berücksichtigen, das mit der aktiven Anlagestrategie einhergeht. Dennoch kann der Templeton Growth Fund für langfristig orientierte, wachstumsorientierte Anleger eine interessante Option darstellen, die von der Expertise des Fondsmanagements und den Wachstumschancen globaler Aktienmärkte profitieren möchten.