UBS MSCI USA ETF: Top US-Aktien für Ihr Portfolio

Wussten Sie, dass der US-Aktienmarkt rund 60% der globalen Marktkapitalisierung ausmacht? Mit dem UBS MSCI USA ETF können Anleger von der Wertentwicklung der größten und umsatzstärksten Unternehmen der USA profitieren. Dieser börsengehandelte Fonds bildet den MSCI USA Index nach und bietet somit ein breit diversifiziertes Portfolio aus 595 US-Aktien.

Der UBS MSCI USA ETF zeichnet sich durch eine geringe Gesamtkostenquote von 0,07% p.a. (thesaurierend) bzw. 0,14% p.a. (ausschüttend) aus. Mit einer Fondsgröße von 1.847 Mio. Euro (thesaurierend) bzw. 607 Mio. Euro (ausschüttend) gehört er zu den bedeutenden Indexfonds im Bereich der US-Aktien.

Das Anlageziel des ETFs besteht darin, die Wertentwicklung des MSCI USA Index möglichst genau nachzubilden. Dieser Index umfasst die größten und liquidesten Unternehmen des US-Aktienmarktes und deckt etwa 85% der free-float-adjustierten Marktkapitalisierung in den USA ab.

Schlüsselerkenntnisse

• Breit diversifiziertes Portfolio mit 595 US-Aktien
• Geringe Gesamtkostenquote von 0,07% p.a. (thesaurierend) bzw. 0,14% p.a. (ausschüttend)
• Vollständige physische Replikation des MSCI USA Index
• Ausschüttende und thesaurierende Anteilsklassen verfügbar
• Einfacher Zugang zu den größten und liquidesten US-Unternehmen

Überblick über den UBS MSCI USA ETF

Der UBS MSCI USA ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, in einem einzigen Investment breit gestreut in US-amerikanische Aktien zu investieren. Mit diesem ETF können Sie von der Wertentwicklung der größten und liquidesten Unternehmen des US-Aktienmarktes profitieren.

Anlageschwerpunkt und Indexnachbildung

Der ETF bildet den MSCI USA Index durch vollständige Replikation nach. Das bedeutet, dass alle im Index enthaltenen Aktien entsprechend ihrer Gewichtung im Fondsvermögen gekauft werden. Insgesamt sind 595 Positionen im Fonds enthalten, wobei die größten 10 Positionen 32,60% des Gesamtfonds ausmachen. Der Anlageschwerpunkt liegt auf Unternehmen aus den Bereichen Technologie und Gesundheitswesen.

Fondsgröße und Gesamtkostenquote (TER)

Mit einem Fondsvolumen von 1.847 Millionen Euro (thesaurierend) verfügt der UBS MSCI USA ETF über eine hohe Liquidität. Die jährliche Gesamtkostenquote (TER) liegt bei niedrigen 0,07%, was bedeutet, dass nur ein geringer Teil der Rendite durch Gebühren aufgezehrt wird. Der ETF wurde am 16. September 2016 in Irland aufgelegt und schüttet die Erträge nicht aus, sondern legt sie wieder im Fonds an (thesaurierend).

Fondsvolumen	Gesamtkostenquote (TER)	Anzahl der Positionen
1.847 Mio. €	0,07% p.a.	595

Der UBS MSCI USA ETF konnte in der Vergangenheit attraktive Renditen erzielen. In den letzten 1, 3 und 5 Jahren betrug die Wertentwicklung +31,15%, +31,04% und +101,21%. Dabei wies der ETF eine moderate Volatilität von 13,09% für ein Jahr auf. Der maximale Drawdown lag bei -9,10% für 1 Jahr und -34,04% seit Auflage des Fonds.

Zusammensetzung des ETF-Portfolios

Der UBS MSCI USA ETF bildet die Wertentwicklung von US-Aktien nach und bietet Anlegern somit eine breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmen. Das Portfolio umfasst insgesamt 595 Titel, wobei die Gewichtung der einzelnen Positionen von der Marktkapitalisierung abhängt.

Top-10-Positionen im Fonds

Ein Blick auf die größten Positionen im ETF-Portfolio zeigt, dass vor allem Technologie-Werte wie Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA und Alphabet (Google) stark vertreten sind. Diese Top-10-Positionen machen zusammen rund 32% des gesamten Fondsvolumens aus und haben somit einen bedeutenden Einfluss auf die Wertentwicklung des ETFs.

Branchenaufteilung des Portfolios

Die Sektor-Allokation des UBS MSCI USA ETF spiegelt die Struktur des US-Aktienmarktes wider. Mit einem Anteil von über 33% sind Technologieaktien am stärksten gewichtet, gefolgt von Unternehmen aus dem Gesundheitswesen, dem nicht-zyklischen Konsum und dem Finanzsektor. Diese Branchenaufteilung sorgt für eine gute Diversifikation innerhalb des Portfolios.

Ländergewichtung der Aktien

Da der ETF auf US-Aktien fokussiert ist, stammen über 95% der im Portfolio enthaltenen Unternehmen aus den Vereinigten Staaten. Eine kleine Restposition von unter 5% entfällt auf Aktien aus Irland, die jedoch ebenfalls an US-Börsen gehandelt werden. Somit bietet der UBS MSCI USA ETF ein reines Exposure gegenüber dem amerikanischen Aktienmarkt.

Wertentwicklung und Rendite

Der UBS MSCI USA ETF hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Wertentwicklung gezeigt und attraktive Renditen für Anleger erzielt. Mit einer Fondsgröße von 950 Millionen Schweizer Franken und einer geringen Gesamtkostenquote (TER) von nur 0,07% p.a. ist er eine kostengünstige Möglichkeit, in den US-Aktienmarkt zu investieren.

Historische Performance des ETFs

Auf Sicht von einem Jahr konnte der ETF eine Rendite von 28,47% erzielen. Auch langfristig überzeugt die Wertentwicklung: In den letzten drei Jahren lag die Rendite bei 17,40%, auf Fünfjahressicht bei 73,61%. Seit Auflage des Fonds beträgt die Gesamtrendite beeindruckende 372,17%.

Zeitraum	Rendite
1 Monat	1,58%
3 Monate	13,49%
6 Monate	7,40%
1 Jahr	28,47%
3 Jahre	17,40%
5 Jahre	73,61%
Seit Auflage	372,17%

Vergleich mit anderen US-Aktien-ETFs

Im Vergleich zu anderen beliebten US-Aktien-ETFs wie S&P 500- oder Nasdaq 100-Produkten zeigt der UBS MSCI USA ETF eine leichte Outperformance. Die breite Diversifikation über 595 Einzeltitel und die Gewichtung nach Marktkapitalisierung tragen zur soliden Wertentwicklung bei.

Dennoch sollten Anleger die Risiken nicht außer Acht lassen: Die maximalen Drawdowns auf Sicht von einem, drei und fünf Jahren liegen zwischen -13,34% und -34,24%. Die Volatilität des ETFs ist mit Werten zwischen 14,31% und 22,50% moderat, das Rendite-Risiko-Verhältnis mit 1,98 (1 Jahr) bis 0,52 (5 Jahre) attraktiv.

Chancen und Risiken einer Anlage in den UBS MSCI USA ETF

Der UBS MSCI USA ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, von der Entwicklung des US-amerikanischen Aktienmarktes zu profitieren. Mit einer breiten Streuung über 595 Aktien reduziert der ETF das Risiko einzelner Titel. Zu den Top-Positionen gehören Schwergewichte wie Apple (6,75%), Microsoft (6,04%) und Nvidia (5,94%), die zusammen mit den anderen Top-10-Aktien einen Anteil von 32,74% am Gesamtportfolio ausmachen.

Die Performance des ETFs kann sich sehen lassen: In den letzten drei Jahren erzielte er eine Rendite von 31,14%, über fünf Jahre sogar 100,20%. Allerdings sollten Anleger die Volatilität des Fonds im Blick behalten. Mit einer annualisierten Sharpe Ratio von 0,47% über drei Jahre und 0,70% über fünf Jahre unterliegt der ETF moderaten Schwankungen.

Ein weiteres Risiko für Euroinvestoren ergibt sich aus der Fondswährung USD. Wechselkursschwankungen können die Rendite in Euro schmälern oder erhöhen. Dafür punktet der ETF mit niedrigen laufenden Kosten von nur 0,14% pro Jahr.

Insgesamt bietet der UBS MSCI USA ETF Chancen auf attraktive Renditen, sofern Anleger bereit sind, die Risiken der US-Aktienmarktentwicklung und des Währungsrisikos zu tragen. Die breite Streuung und die niedrigen Kosten machen den Fonds zu einer interessanten Option für langfristig orientierte Investoren.

Ausschüttungspolitik und Steuerstatus

Der UBS MSCI USA ETF bietet Anlegern zwei Anteilsklassen: eine thesaurierende und eine ausschüttende Variante. Bei der thesaurierenden Anteilsklasse werden die Erträge automatisch wieder in den Fonds investiert, was zu einem Anstieg des Anteilswertes führt. Die ausschüttende Anteilsklasse hingegen zahlt die Erträge halbjährlich an die Anleger aus. Aktuell liegt die Ausschüttungsrendite bei 0,78% pro Jahr.

In Deutschland unterliegen ETFs der Abgeltungssteuer auf Erträge. Allerdings gewährt der Gesetzgeber eine Teilfreistellung von 30% für Aktienfonds, die mindestens 50% ihres Vermögens in Aktien investieren. Auch ausschüttende ETFs unterliegen der sogenannten Vorabpauschale, die jährlich auf den Wertzuwachs des Fonds erhoben wird.

Steuerliche Behandlung von US-Aktien-ETFs

Bei ETFs, die in US-Aktien investieren, sind einige steuerliche Besonderheiten zu beachten. Die USA ziehen zunächst 30% Quellensteuer auf Dividenden von US-Aktien ab. Durch das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen den USA und Deutschland können jedoch Teile dieser Quellensteuern zurückerstattet werden. Seit der Investmentsteuerreform 2018 ist dies bei ETFs allerdings nicht mehr möglich.

ETFs, die in Irland aufgelegt wurden, erhalten immerhin die Hälfte der abgezogenen Quellensteuern auf Dividenden zurück. Da US-Aktien über 60% des MSCI World Index ausmachen, ist die steuerliche Behandlung von US-Aktien-ETFs für viele Anleger relevant. Derzeit gibt es in Deutschland rund 260 ETFs auf reine US-Indizes mit einem verwalteten Vermögen von 15,2 Mrd. Euro.

ETF-Typ	Steuerliche Behandlung
Synthetische ETFs	Von der Quellensteuerpflicht befreit
Physisch replizierende ETFs	Unterliegen der Quellensteuer, teilweise Erstattung möglich
In Irland aufgelegte ETFs	Erhalten 50% der Quellensteuern auf Dividenden zurück

Anleger sollten bei der Auswahl eines US-Aktien-ETFs neben der Wertentwicklung und den Kosten auch die steuerlichen Aspekte berücksichtigen. Der UBS MSCI USA ETF bietet durch seine irische Domizilierung und die Möglichkeit der Teilfreistellung eine attraktive Option für steuerbewusste Investoren.

Handelsplätze und Ordergebühren

Der UBS MSCI USA ETF ist an mehreren internationalen Börsen gelistet, darunter Xetra, London Stock Exchange, SIX Swiss Exchange, gettex und die Bolsa Mexicana de Valores. Diese breite Verfügbarkeit ermöglicht es Anlegern, den ETF bequem über ihren bevorzugten Online-Broker zu handeln.

Die Orderprovision für den Kauf oder Verkauf des ETFs hängt vom gewählten Broker ab. Einige Anbieter, wie beispielsweise Smartbroker, bieten den Börsenhandel ab 0 Euro an. Es lohnt sich, die Konditionen verschiedener Broker zu vergleichen, um die günstigste Option für die eigenen Bedürfnisse zu finden.

Möglichkeiten eines ETF-Sparplans

Für Anleger, die regelmäßig in den UBS MSCI USA ETF investieren möchten, bietet sich ein Sparplan an. Viele Online-Broker ermöglichen es, den ETF gebührenfrei zu besparen. Beispiele hierfür sind Trade Republic und Scalable Capital. Die monatliche Sparrate kann flexibel gewählt werden und startet teilweise bereits ab 1 Euro.

Die Sparplanfähigkeit des ETFs macht ihn zu einer attraktiven Option für langfristig orientierte Anleger, die von den Vorteilen des Cost-Averaging-Effekts profitieren möchten. Durch regelmäßige Investitionen zu unterschiedlichen Kursen gleichen sich Schwankungen im Laufe der Zeit aus.

Online-Broker	Orderprovision ETF-Kauf	Sparplanfähigkeit
Smartbroker	ab 0 Euro	ja, ab 50 Euro/Monat
Trade Republic	1 Euro	ja, ab 10 Euro/Monat
Scalable Capital	0,99 Euro (Free-Broker)	ja, ab 1 Euro/Monat

Insgesamt bietet der UBS MSCI USA ETF aufgrund seiner breiten Verfügbarkeit an verschiedenen Börsenplätzen und der Möglichkeit des günstigen oder sogar kostenfreien Sparplans eine hohe Flexibilität für Anleger. Je nach persönlicher Präferenz und Anlagestrategie können Investoren den für sie passenden Weg wählen, um von der Wertentwicklung des US-Aktienmarktes zu profitieren.

Fazit

Der UBS MSCI USA ETF bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, breit gestreut in US-Aktien zu investieren und vom Wachstum der größten amerikanischen Unternehmen zu profitieren. Mit einer niedrigen Gesamtkostenquote von 0,30% und der Option eines ETF-Sparplans ist er eine kostengünstige und flexible Lösung für langfristig orientierte Investoren.

Die Wertentwicklung des ETFs bewegt sich auf einem ähnlichen Niveau wie vergleichbare US-Aktien-ETFs. Im aktuellen Jahr erzielte der UBS MSCI USA ETF eine Rendite von 20,35% und in den letzten fünf Jahren eine Kursentwicklung von 28,25%. Damit liegt er im Mittelfeld der 15 ETFs, die den MSCI USA Index nachbilden.

Insgesamt eignet sich der UBS MSCI USA ETF für Anleger, die ein breites Engagement im US-Aktienmarkt suchen und dabei auf eine kostengünstige und transparent gemanagte Lösung setzen möchten. Eine Beimischung zur Depotdiversifikation erscheint sinnvoll, um von den Chancen des amerikanischen Marktes zu profitieren und gleichzeitig das Risiko zu streuen.