Vontobel Global Equity Fund – Globale Aktienstrategie

Überraschende Tatsache: Der Vontobel Global Equity Fund mit der ISIN CH0023568022 erzielte per 4. November 2024 eine beeindruckende Jahresperformance von 7,32% bei einem Nettoinventarwert von 489,57 CHF. Dieser in der Schweiz domizilierte Aktienfonds verfolgt das Ziel eines langfristigen Kapitalzuwachses durch eine globale Multi-Faktor-Aktienanlage mit Fokus auf Unternehmen aus ausgewählten Industrieländern.

Der Fonds setzt auf eine internationale Diversifizierung, um attraktive Wachstumschancen zu identifizieren. Mithilfe quantitativer Modelle werden Unternehmen ausgewählt, die im Faktoransatz als vielversprechend eingestuft werden. Das Fondsvolumen beläuft sich auf 19,26 Millionen CHF (Stand: 31.07.2020) und die Management Fee liegt bei 0,00% p.a., während die TER per 28.02.2020 0,21% betrug.

Wichtige Eckpunkte:

• Globale Aktienstrategie mit Fokus auf Industrieländer
• Quantitative Modelle zur Unternehmensauswahl
• Fondsvolumen: 19,26 Mio. CHF (31.07.2020)
• Management Fee: 0,00% p.a.
• TER: 0,21% (28.02.2020)

Die größten Aktienpositionen im Fonds umfassen bekannte Namen wie Apple (4,2%), Microsoft (3,3%), Amazon (2,9%), Alphabet (2,1%) und Facebook (1,4%). Länderallokation: USA (69,3%), Japan (8,3%), Großbritannien (4,9%), Kanada (3,9%), Deutschland (2,7%), Frankreich (2,5%), Australien (2,2%) und Niederlande (1,3%).

Überblick über den Vontobel Global Equity Fund

Der Vontobel Global Equity Fund ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der in globale Märkte investiert. Das Fondsmanagement strebt ein ausgewogenes Exposure gegenüber den Faktoren Momentum, Quality, Value, Size und Minimum Volatility an, um langfristig eine Überrendite im Vergleich zum MSCI World Index zu erzielen und gleichzeitig durch den Faktoransatz eine Stabilisierung der Performance zu erreichen.

Anlageziele und Strategie des Fonds

Das Anlageziel des Fonds ist es, durch aktives Management in globale Aktienmärkte zu investieren und dabei eine langfristige Überrendite gegenüber dem Vergleichsindex MSCI World Index zu generieren. Hierfür setzt das Fondsmanagement auf einen Faktoransatz, der ein ausgewogenes Exposure gegenüber den Faktoren Momentum, Quality, Value, Size und Minimum Volatility anstrebt. Durch die Kombination dieser Faktoren soll nicht nur eine Outperformance erzielt, sondern auch die Performance des Fonds stabilisiert werden.

Zur Erreichung des Anlageziels und zu Absicherungszwecken können im Fonds auch Derivate eingesetzt werden. Das Risikomanagement spielt dabei eine wichtige Rolle, um die Risiken des Fonds zu steuern und zu begrenzen.

Fondsdomizil und Währung

Der Vontobel Global Equity Fund ist in der Schweiz domiziliert und wird in Schweizer Franken (CHF) geführt. Damit profitieren Anleger von der Stabilität und Sicherheit des Schweizer Finanzplatzes.

Ausgabeaufschlag	5,00%
Verwaltungsgebühr	1,65%
Laufende Kosten	1,99%
Rückgabegebühr	0,30%

Die Gebührenstruktur des Fonds umfasst einen Ausgabeaufschlag von 5,00%, eine Verwaltungsgebühr von 1,65% sowie laufende Kosten von 1,99%. Bei Rückgabe von Anteilen kann eine Gebühr von 0,30% anfallen. Trotz dieser Kosten bietet der Fonds Anlegern die Chance, von der Expertise eines erfahrenen Fondsmanagements und einem globalen Investmentansatz zu profitieren.

Portfoliozusammensetzung und Top-Positionen

Der Vontobel Global Equity Fund setzt auf Portfoliotransparenz und einen klar strukturierten Anlageprozess. Bei der Titelauswahl konzentriert sich das Fondsmanagement auf qualitativ hochwertige Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und attraktiven Wachstumsaussichten.

Größte Aktienpositionen im Fonds

Zu den Top-Positionen im Portfolio zählen global führende Technologieunternehmen wie Apple (4,2%), Microsoft (3,3%), Amazon (2,9%), Alphabet (2,1%) und Facebook (1,4%). Diese Firmen zeichnen sich durch ihre starke Marktposition, hohe Innovationskraft und solide Finanzkennzahlen aus.

Länder- und Sektorenallokation

Der Fonds ist breit diversifiziert und investiert weltweit in attraktive Unternehmen. Auf Länderebene dominieren US-Aktien mit einem Anteil von 69,3%, gefolgt von Japan (8,3%), Großbritannien (4,9%), Kanada (3,9%) und Deutschland (2,7%). Diese Allokation spiegelt die globale Ausrichtung des Fonds wider und ermöglicht die Partizipation an den Wachstumschancen verschiedener Regionen.

Land	Anteil
USA	69,3%
Japan	8,3%
Großbritannien	4,9%
Kanada	3,9%
Deutschland	2,7%

Auch die Sektorenallokation ist breit gestreut und umfasst Bereiche wie Informationstechnologie, Gesundheitswesen, Finanzen, Konsumgüter und Industrie. Durch diese Diversifikation reduziert der Fonds die Abhängigkeit von einzelnen Branchen und streut das Anlagerisiko.

Wertentwicklung und Kennzahlen

Der Vontobel Global Equity Fund hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance gezeigt und sich als attraktive Anlagemöglichkeit für Investoren erwiesen, die auf der Suche nach langfristigem Kapitalwachstum sind. Mit einem erfahrenen Managementteam und einem diversifizierten Portfolio aus globalen Aktien strebt der Fonds danach, eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen und gleichzeitig das Risiko zu minimieren.

Historische Performance des Fonds

Die Performance des Vontobel Global Equity Fund in verschiedenen Zeiträumen spricht für sich:

• 1 Monat: +1,11%
• 3 Monate: +5,63%
• 1 Jahr: +18,05%
• 3 Jahre: +8,24%
• 5 Jahre: +46,37%
• 10 Jahre: +154,98%

Auch die jährliche Performance von 2019 bis 2024 zeigt eine konstante Wertentwicklung, mit Ausnahme des herausfordernden Jahres 2022:

• 2019: +29,35%
• 2020: +8,44%
• 2021: +20,73%
• 2022: -17,16%
• 2023: +15,12%
• 2024: +12,15%

Der Fonds hat seit seiner Auflage im Juni 2008 eine kumulierte Performance von +393,54% erzielt, was einer annualisierten Rendite von 8,60% entspricht. Diese beeindruckende Wertentwicklung ist das Ergebnis einer sorgfältigen Aktienauswahl und einer aktiven Verwaltung durch das erfahrene Fondsmanagement-Team, das darauf abzielt, durch eine Kombination aus Top-down- und Bottom-up-Ansätzen eine optimale Rendite zu erzielen.

Risikokennzahlen und Volatilität

Neben der Wertentwicklung ist es für Investoren wichtig, auch die Risikokennzahlen und die Volatilität des Fonds zu betrachten. Der Vontobel Global Equity Fund weist ein Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) von 6 auf einer Skala von 1-7 auf, was auf ein höheres Risiko und potenzielle Ertragschancen hindeutet.

Die Volatilität des Fonds, ein Maß für die Schwankungsintensität, liegt bei 7,04% über ein Jahr, 12,60% über drei Jahre und 14,14% über fünf Jahre. Der maximale Drawdown, also der größte Verlust innerhalb eines bestimmten Zeitraums, beträgt -3,76% über ein Jahr, -28,80% über drei Jahre und -29,13% über fünf Jahre.

Die Sharpe Ratio, die das risikoadjustierte Verhältnis von Ertrag und Volatilität misst, liegt bei 1,951 über ein Jahr, 0,123 über drei Jahre und 0,545 über fünf Jahre. Eine höhere Sharpe Ratio deutet auf eine bessere Renditeoptimierung im Verhältnis zum eingegangenen Risiko hin.

Risikokennzahl	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre
Volatilität	7,04%	12,60%	14,14%
Max. Drawdown	-3,76%	-28,80%	-29,13%
Sharpe Ratio	1,951	0,123	0,545

Insgesamt bietet der Vontobel Global Equity Fund Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte zu profitieren und gleichzeitig das Risiko durch eine breite Diversifikation und ein aktives Fondsmanagement zu begrenzen.

Vontobel Global Equity Fund im Vergleich

Der Vontobel Global Equity Fund hebt sich durch seinen systematischen Multifaktor-Ansatz von anderen global anlegenden Aktienfonds ab. Dieser Investmentansatz strebt eine stabilere Wertentwicklung über verschiedene Marktphasen hinweg an und nutzt dabei die Vorteile eines breiten Anlageuniversums für eine effektive Diversifikation.

Im Peergroup-Vergleich zeigt der Fonds eine überzeugende Performance. Mit einer Volatilität von 14,1% und einem maximalen Verlust von -18% über fünf und zehn Jahre demonstriert er eine vergleichsweise moderate Schwankungsbreite. Die laufenden Kosten belaufen sich auf 0,98% (Stand: 31.08.2023) und liegen damit unter dem Durchschnitt ähnlicher Fonds.

Das globale Anlageuniversum ermöglicht dem Fondsmanagement, attraktive Investmentchancen weltweit zu identifizieren. Die Top-Holdings spiegeln diese Diversifikation wider:

• MICROSOFT CORP: 6,2%
• Amazon.com Inc: 5,7%
• COCA-COLA CO/THE: 5,2%
• Alphabet Inc-Cl C: 4,4%
• RELX Plc: 4,2%

Auch die geografische Verteilung der Aktien unterstreicht den globalen Investmentansatz. Mit einem Anteil von 52,1% sind US-Aktien am stärksten gewichtet, gefolgt von Unternehmen aus Großbritannien (8,9%), Frankreich (8,4%) und weiteren Ländern. Sektoral liegt der Schwerpunkt auf Informationstechnologie (22,4%), Gesundheit (17,7%) und Finanzen (14,4%).

Weitere Wettbewerbsvorteile des Vontobel Global Equity Fund sind die Verfügbarkeit eines Sparplans sowie die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien bei der Titelauswahl. Mit einem Aktienanteil von 99,5% bietet der Fonds Anlegern ein fokussiertes Engagement in globalen Aktienmärkten.

Fazit

Der Vontobel Global Equity Fund ist eine attraktive Option für Anleger, die von den Chancen der globalen Aktienmärkte profitieren möchten. Der Fonds verfolgt einen robusten, auf aktivem Management basierenden Anlageprozess, bei dem umfangreiches Research und die Einbeziehung von Nachhaltigkeitskriterien eine zentrale Rolle spielen. Mit einem Fondsvolumen von über 3,5 Milliarden US-Dollar und einem breit diversifizierten Portfolio aus etwa 40 bis 70 Titeln strebt der Fonds attraktive Renditen an.

Der erfahrene Fondsmanager Rajiv Jain setzt auf eine bewährte Anlagestrategie, die auf der Auswahl unterbewerteter Unternehmen mit soliden Bilanzen, guten Wachstumsaussichten und einem Fokus auf Shareholder Value basiert. Durch die Streuung über verschiedene Branchen, Länder und Währungen wird das Risiko im Portfolio reduziert. Mit einem AAA-ESG-Rating und der Berücksichtigung von Ausschlusskriterien wie Kohle, Tabak und kontroversen Waffen werden zudem ökologische und soziale Aspekte im Investmentprozess berücksichtigt.

Die historische Performance des Fonds kann sich sehen lassen: In den letzten fünf Jahren erzielte der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von über 10 Prozent. Anleger sollten jedoch die mit Aktieninvestments verbundenen Risiken wie Markt-, Branchen- und Währungsrisiken im Blick behalten. Auch die Verwaltungsgebühr von 1,65 Prozent p.a. und mögliche Ausgabeaufschläge gilt es zu berücksichtigen. Insgesamt bietet der Vontobel Global Equity Fund aber eine vielversprechende Möglichkeit, an den Ertragschancen der globalen Aktienmärkte zu partizipieren.